Общие и селективные методы денежно-кредитной политики

из "Экономика "

Они делятся на две группы общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т. д.). [c.315]
Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной политики. [c.315]
Учетная (дисконтная) политика является старейшим методом кредитного регулирования она активно применяется с середины XIX в. Возникновение этого метода было связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, ставку дисконта), центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и в конечном счете к сокращению кредитных операций. [c.315]
Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце XIX — начале XX в. В 30—40-х гг. нашего столетия центральные банки проводили рекомендованную Кейнсом политику дешевых денег , т. е. низких процентных ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932 по 1951 г. учетная ставка сохранялась на уровне 2 %, в США с 1937 по 1948 г. — 1 %. Большую роль в поддержании низких ставок сыграло стремление обеспечить финансирование казначейства на льготных условиях и в период после второй моровой войны. С 50-х гг. во многих странах вновь активизировалось использование учетной политики. Но в целом значение этого метода регулирования по сравнению с другими снизилось. [c.315]
Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, с одной стороны, способствуют улучшению банковской ликвидности, с другой стороны, эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя инвестиций. Изменения норм обязательных резервов — метод прямого воздействия на величину банковских резервов. Впервые этот метод применили в США в 1933 г. [c.316]
К селективным методам денежно-кредитной политики относятся следующие. [c.316]
Контроль по отдельным видам кредитов часто практикуется по кредитам под залог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам на покупку товаров в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на рынке ссудных капиталов, когда государство стремится перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или ограничить общий объем потребительского спроса. [c.316]
Регулирование риска и ликвидности банковских операций. В многочисленных правительственных положениях (законах, актах, инструкциях, директивах, указаниях и т. д.), регулирующих операционную деятельность банков, основное внимание уделяется риску и ликвидности банковских операций. Государственный контроль за риском усилился в последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской деятельности определяется не через оценку финансового положения должников, а через соотношение выданных кредитов с суммой собственных средств банка. [c.316]
Поэтому при кредитовании клиентуры во многих странах банки должны соблюдать ряд принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или группе породненных клиентов, должен составлять определенный процент от суммы собственных средств банка, в США не более 10, во Франции 75 %. В развитых странах определяется также соотношение общего объема кредитных операций и собственных средств. Во Франции сумма всех кредитов, предоставленных банком, не должна превышать более чем в 20 раз его собственные средства. [c.316]

Вернуться к основной статье