Процентный своп

из "Рынок ценных бумаг производных финансовых инструментов "

Своп — это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями. [c.219]
В итоге компания А платит LIB OR — 12, 5 б. п. [c.222]
В итоге компания В платит 13, 875%. [c.222]
Как следует из представленных цифр, в результате свопа компания А сэкономила на плавающей ставке 62, 5 б. п., и компания В сэкономила на твердой ставке также 62, 5 б. п. Общий выигрыш составил 125 б. п., что является разностью между дельтами твердых и плавающих ставок заимствования компаний А и В. [c.222]
На практике своп обычно организуется с помощью финансового посредника, который также получает часть суммы от указанной разности. [c.223]
Первые платежи будут сделаны через шесть месяцев после заключения свопа. В них будет использована ставка LIB OR, которая существовала в момент заключения контракта и поэтому уже была известна. Ставки LIB OR для последующих платежей в момент заключения неизвестны. [c.224]

Вернуться к основной статье