Ожидаемая доходность портфеля

из "Рынок ценных бумаг производных финансовых инструментов "

Сумма всех удельных весов, входящих в портфель активов, всегда равна единице. [c.241]
Портфель состоит из двух активов А и В. E(RA) = 15%, Е(гв) = 10%. Стоимость актива А — 300 тыс. руб., актива В — 700 тыс. руб. Необходимо определить ожидаемую доходность портфеля. [c.241]
Инвестор воспользуется формулой (149) для определения ожидаемой доходности портфеля на основе ожидаемой доходности активов. Чтобы решить данную задачу, он должен вначале вычислить ожидаемую доходность каждого актива в отдельности. Для этого можно использовать следующий прием. Допустим, в условиях неопределенности менеджер полагает, что рискованный актив, например, акция, может принести ему различные результаты, о которых в момент формирования портфеля можно судить только с некоторой долей вероятности, как представлено в табл. 6. [c.241]
В сумме все возможные варианты событий должны составлять 100% вероятности, как и показано в табл. 6. Ожидаемая доходность актива определяется как среднеарифметическая взвешенная, где весами выступают вероятности каждого исхода события. [c.241]
Е(Г ) — ожидаемая доходность актива в i-м случае Hi — вероятность получения доходности в i-м случае. [c.242]

Вернуться к основной статье