В этом параграфе мы будем предполагать, что уровень усилий является наблюдаемой величиной. То есть мы будем рассматривать ситуации найма, когда возможные проблемы в определении контракта связаны с тем, что нанимателю могут быть неизвестны некоторые характеристики работника (полезность оплаты по контракту, продуктивность усилий, издержки разных усилий, резервная полезность и т.д.). Поскольку усилия наблюдаемы, оплата по контракту w(-) может быть обусловлена уровнем усилий, что и предполагается в дальнейшем в этом параграфе.