Основные понятия

из "Опционы полный курс для профессионалов "

Дешево купить и дорого продать — цель работы маркет-мейкера покупая чуть ниже средней цены рынка и продавая чуть дороже, он надеется, что найдется клиент, желающий провести сделку хотя бы посредине спрэда. Например, при цене 10-11 маркет-мейкер надеется купить по 10 (или продать по 12) и продать по 11 (купить по 11), заработав на сделке 1 тик. [c.231]
Конечно же, в книге опционов существуют риски, например, риск потерь из-за изменения цен и уровня волатильности. Они измеряются в целом по книге (а не по отдельному опциону) с помощью греков . Риск движения спота хеджируют с помощью дельты и гаммы, а при хеджировании волатильности используют вегу. [c.232]
Дельту и гамму можно захеджировать с помощью спота/форварда или другого опциона (комбинации опционов) с аналогичной дельтой/ гаммой. Волатильность можно захеджировать только с помощью другого опциона (комбинации опционов). [c.232]

Вернуться к основной статье