Результаты тестирования солнечных моделей

из "Энциклопедия торговых стратегий "

Модель включала параметр смещения. Наилучшим значением смещения для входа по лимитному приказу бьш 0, что резонно для входа, требующего быстрого реагирования на солнечный сигнал, чтобы войти до того, как рынок развернется. При использовании входа по стоп-сигналу оптимальным было смещение 2 чтобы сработал стоп-сигнал, запускающий вход, необходимо некоторое движение рынка. Когда смещение отклонялось всего на один-два дня от оптимума, средние убытки в сделке возрастали с 52 до 2000. Это указывает на связь между временем рыночных событий и солнечной активности — в противном случае столь небольшие изменения смещения не приводили бы к таким значительным изменениям эффективности торговой системы. [c.225]
При использовании входа по стоп-приказу в пределах выборки бьш достигнут высокий процент выгодных сделок, и длинные позиции принесли прибыль. Вне пределов выборки вход по стоп-приказу опять-таки бьш наилучшим, но средняя сделка приносила значительный убыток— 1329. [c.225]
График изменения капитала бьш построен только для входа по стоп-приказу, поскольку другие входы работали слишком плохо для рассмотрения. Капитал очень быстро возрастал до июня 1988 г., затем практически не менялся до октября 1990 г., после чего резко падал до июня 1994 г., а затем колебался с тенденцией к понижению. [c.225]
Подтвердилось наблюдение, что после солнечных вспышек могут происходить резкие снижения цен. При использовании входа по стоп-приказу прибыль в пределах и вне пределов выборки также была получена на рынках миннесотской пшеницы, соевых бобов и хлопка. На рынке миннесотской пшеницы в пределах выборки годовая прибыль составила 13,5%, опять-таки с вероятностью подлинности результатов, превышающей 80%. Вне пределов выборки данные показатели составили 30,5 и 85% соответственно. Интересно, что рынки мазута и сырой нефти в пределах выборки были высокоприбыльны, но вне пределов выборки принесли умеренные убытки. Несколько других рынков были выгодными, но без устойчивых связей между рынком, частью выборки и использовавшимся входом. [c.227]
Подобно сезонным явлениям и фазам луны, солнечная активность, видимо, оказывает реальное влияние на ряд рынков, особенно на S P 500 и миннесотскую пшеницу. Как и в случае с лунными циклами, это влияние недостаточно сильно или постоянно, чтобы служить основным элементом в системе портфельной торговли, но как компонент системы, включающей другие факторы, солнечная активность заслуживает внимания. Мы подозреваем, что солнечные явления не влияют на рынок напрямую, но запускают события, которые ждут своего часа или же синхронизируют уже существующие циклы рыночной активности, имеющие близкую периодичность. Например, если цены на рынке сильно завышены и нестабильны, как это было с S P 500 в октябре 1987 г., для запуска неизбежного обвала вполне достаточно могло быть и солнечной вспышки. [c.227]

Вернуться к основной статье