Обобщенная модель финансовых спекуляций, как игра спекулянта с природой

из "Оптимальные стратегии извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг "

Первое условие состоит п том, что спекулянт должен в качестве залоговой и поддерживающей маржи внести реальные деньги. [c.59]
Второе условие состоит в том, что на рынке обязательно должен присутствовать некоторый обобщённый посредник (посредники). Главная задача посредника , помимо выполнения чисто технических функций по созданию инфраструктуры рынка, обеспечивающей возможность проведения маржинальной торговли, состоит в том, чтобы взять на себя все риски по выплате спекулянту вознаграждения, в случае его успешной игры с рынком . [c.59]
Известно[11], что решением антагонистической игры двух лих является нахождение стратегий поведения каждой из участвующих в игре сторон. Однако в практическом аспекте нас будут интересовать только действия спекулянта , как активного участника игры. Действия посредника в конструкции игры, по нашему мнению, можно не рассматривать в силу пассивности его роли. [c.60]
Указанную упрощенную концептуальную модель финансовых спекуляций можно представить в следующем виде. [c.60]
Пусть спекулянт осуществляет игру с природой (рынком), поведение которого подчиняется некоторым экономическим и статистическими закономерностям. Цель спекулянта состоит в том, чтобы, осуществляя операции купли-продажи валюты на некотором отрезке времени, извлечь потенциально возможную для рассматриваемого отрезка времени прибыль. [c.60]
Задача спекулянта будет состоять в том, чтобы предугадать развитие рыночных тенденций и заранее купить (продать) валюты, на которые прогнозируется максимально возможный рост (падение) их курсов. [c.61]
Более подробно указанная выше модель финансовых спекуляций на математическом и концептуальном уровне рассматривается в разделе 7 книги. [c.61]

Вернуться к основной статье