Поручить инвестиции банку

из "Путеводитель частного инвестора "

Чтобы деньги не лежали мертвым грузом... [c.65]
Фонды банковского управления, как и ПИФы, являются коллективной формой доверительного управления. Поэтому, инвестируя средства в ОФБУ, вкладчик, по сути, становится коллективным инвестором, которому в фонде принадлежит доля активов, соответствующая размеру инвестированного капитала. [c.66]
Вкладывая средства в ОФБУ, инвестор приобретает статус учредителя управления. Банк же выступает в качестве доверительного управляющего. Наличие банка в качестве управляющего - это серьезный аргумент для вкладчика в вопросе защиты инвестированного капитала деятельность любого банка регулирует и строго контролирует Центральный банк России. [c.66]
Деятельность ОФБУ в свою очередь, регулируется специальной инструкцией ЦБ 63 О порядке осуществления операций доверительного управления и бухгалтерском учете этих операций кредитными организациями Российской Федерации и Гражданским кодексом РФ. Управляющие ежедневно отчитывается перед ЦБ. [c.66]
Согласно упомянутой инструкции имущество ОФБУ обособлено от имущества банка-управляющего. Активы фонда учитываются на отдельных счетах в ЦБ РФ и депозитарии. Поэтому вкладчик не несет риск потери денежных средств вследствие банкротства или отзыва у него лицензии. Правда, депозитарий ОФБУ в отличие от депозитария ПИФа не должен быть независимым от управляющего. Банки предпочитают учитывать активы ОФБУ в собственных депозитариях. [c.66]
Причем согласно нормативным требованиям общие условия и инвестиционная декларация не могут быть изменены без подписи каждого из инвесторов, вложивших в фонд деньги, а действия управляющего должны строго соответствовать этим документам. Так что при принятии решения об инвестировании вкладчику необходимо обязательно ознакомиться с этими документами. [c.66]
Вкладывая средства в фонд, инвестор приобретает определенное количество паев. Стоимость паев и активов большинства фондов рассчитывается ежедневно. [c.66]
Для того чтобы продать свои паи (погасить долю в ОФБУ), инвестору необходимо подать соответствующую заявку на вывод имущества из фонда. В открытых фондах вкладчик может это сделать в любой момент согласно общим условиям, в интервальных фондах - в период открытого интервала. [c.66]
При присоединении к ОФБУ вкладчик) выдается сертификат долевого участия, свидетельствующий о факте передачи имущества в виде денежных средств в ОФБУ, а также о размере доли учредителя управления. В нем содержится информация о количестве номинальных паев, стоимости приобретения одного пая. [c.66]
Номинальный пай в ОФБУ, а также сертификат долевого участия не являются ценной бумагой, а служат исключительно для учетных целей, поэтому они не подлежат сделкам купли и продажи, т. е. вторичному обращению. [c.66]
Доход вкладчика ОФБУ складывается из прироста стоимости капитала первоначально инвестированной суммы. Он облагается подоходным налогом по ставке 13%. Важным преимуществом инвестирования в фонды является то, что налогообложение происходит лишь в момент погашения доли. [c.66]
Обычно вознаграждение состоит из трех частей основное, дополнительное и премия за успех. Основное вознаграждение в среднем составляет от 0,5% до 3% от стоимости чистых активов (СЧА) фонда в год (в зависимости от стратегий фондов и тарифной политики банка). Как правило, оно рассчитывается ежедневно (как 1/365-я ставки, умноженной на СЧА), а взимается в соответствии с условиями того или иного фонда ежемесячно или ежеквартально. Как правило, это вознаграждение автоматически учитывается в стоимости пая. [c.67]
Дополнительное вознаграждение (или комиссия при выходе из фонда) стимулирует клиентов к долгосрочному инвестированию. Если срок вложений превышает 6-12 месяцев, оно обычно не взимается. Вкладчики платят эту комиссию, выводя из фонда средства, которые находились в нем короткий срок. По сути, речь идет о штрафе за досрочное изъятие средств. Подробнее ставки дополнительного вознаграждения смотрите в таблице. [c.67]

Вернуться к основной статье