Форвардный курс

из "Валютные операции основы теории и практики "

Большинство предприятий стремится застраховать свои валютные риски по возможности раньше. Поскольку товарные и сервисные сделки заключаются со сроком оплаты три, шесть или более месяцев, при заключении договоров объем поступающей или уходящей валюты и сроки платежа известны. Начиная с этого момента, пред приятие несет валютные риски, так как валютные курсы в период of заключения договора до срока платежа могут измениться для него неблагоприятно. [c.49]
Экспортеру, который ожидает поступления иностранный валюты через три месяца, известно, по какому курсу спот он может в настоящее время обменять ее на внутреннюю, но ему не известно, ка будет изменяться курс в последующие месяцы и какой эквивалент в немецких марках он получит за определенную сумму иностранной валюты при наступлении срока платежа. Столь же мало известно импортеру, какую сумму внутренней валюты он должен обменять через три или шесть месяцев для проведения своих расчетов 0 иностранной валюте. [c.49]
Разница процентов по валютам выражается в пунктах и складывается с курсом спот или из него вычитается. Если процентная разница с курсом спот складывается, речь идет о премии, если вычитается — о дисконте. [c.50]

Вернуться к основной статье