Количественные оценки риска и методы их определения

из "Моделирование риска и рисковых ситуаций "

Предположим, что исследуемой величиной X является, например, производительность труда, а отдачей (выходом, полезностью) — чистая прибыль. Одной и той же величине производительности труда могут соответствовать различные величины чистой прибыли. Допустим, что нам удалось установить (каким-либо способом) аналитическую зависимость между производительностью труда и чистой прибылью. Назовем установленную зависимость U = U(x) функцией отдачи (функцией полезности). [c.13]
Иллюстрация описанной процедуры приведена на рис.4. [c.14]
Замечание. В случае, если действительная плотность распределения аппроксимируется функцией плотности нормального распределения, т.е. распределение считается нормальным, указанные границы часто полагают равными а 3сг. Вероятность принять значения вне промежутка (а — За, а + За) менее 0,01. [c.16]
Полученный таким образом коэффициент риска (будем называть его теоретическим) отражает экономическую сторону риска. Следует отметить, что его использование затруднено рядом обстоятельств, которые мы укажем ниже. [c.16]
Вводя выше коэффициент риска, мы использовали теоретико-вероятностные понятия. Однако этот коэффициент можно ввести и абстрагируясь от теории вероятностей. [c.16]
Возникает вопрос — какое значение следует придать Прежде, чем ответить на него, отметим важную роль этого параметра. Выбором различных значений для разных отраслей можно добиться сближения уровней риска, которые неодинаковы в силу объективных условий, например различных отраслей экономики. [c.18]
А именно если положить величину равной среднему риску для данной отрасли, то при г = е) индекс риска составит 0, 5, т.е. для всех отраслей индексы риска в среднем будут одинаковы и равны 0, 5. [c.18]
Какие же свойства имеет индекс риска г с параметром , определенным таким образом Во первых, г = и О г 1 при г О, во-вторых, если г г2, то г г . Таким образом, переход средних рисков к соответствующим индексам риска позволяет работать с величинами из промежутка [0,1], при этом большим значениям средних рисков соответствуют большие значения индекса, а меньшим - меньшие. Эти свойства нетрудно установить аналитически, проведя исследование явного выражения для г. Геометрическая иллюстрация решения уравнений ( ) приведена на рис.5. [c.19]
Приведенные неравенства означают, что индексы риска для отраслей с различными степенями риска группируются около значения 0, 5. [c.19]
наконец, одним из серьезных недостатков коэффициента риска является необходимость иметь при его определении функцию полезности — тщательно рассчитанные зависимости между изучаемым показателем и относительной отдачей. Установление таких зависимостей для разнообразных сложных экономических показателей в большинстве случаев — задача достаточно сложная и трудноразрешимая. Ее решение требует знания обширной (иногда труднодоступной, либо отсутствующей вообще) информации, значительного времени и затрат, поэтому рассмотренный коэффициент риска используется при планировании и оценке крупных проектов и программ. [c.22]
Указанные выше недостатки приводят к тому, что на практике используются различные критерии оценки и показатели уровня риска в зависимости от сложности решаемых задач и сферы предпринимательской деятельности. При этом наряду с количественным определением уровня риска его оценка дополняется с помощью различных шкал, являющихся в некоторой степени рекомендациями по приемлемости риска и учитывающих субъективные факторы. Рассмотрим некоторые такие подходы к оценке риска. [c.22]
Величина этого коэффициента определяет риск банкротства. В большинстве случаев указанные количественные оценки риска и методы их определения используются для оценки отдельных видов риска. Вместе с тем они могут быть использованы и для оценки риска проекта в целом. Это относится к случаям, когда имеются количественные данные по каждому риску или когда для оценки риска проекта используются экспертные методы, в процессе которых оценивается вероятность успешной реализации проекта и (или) величина возможных потерь вследствие наступления различного рода нежелательных исходов. [c.23]
Как отмечалось ранее, при отсутствии необходимых статистических данных количественная оценка как отдельных рисков, так и риска проекта в целом осуществляется методом экспертных оценок. При этом каждый вид риска характеризуется несколькими показателями (факторами). Оценка этих показателей определяется экспертами в баллах, кроме того, каждому из показателей назначается вес, соответствующий его значимости. [c.24]
При выполнении указанных условий количественная оценка каждого вида риска и обобщенный показатель риска (риск проекта) принимают значение из интервалов О Rij 1 и О RJ 1. Таковы некоторые наиболее распространенные подходы к определению количественных оценок экономического риска. [c.25]

Вернуться к основной статье