Модифицированный метод Марковица

из "Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций "

Исторически первым методом оптимизации фондового портфеля был метод, предложенный в [8.1]. Суть его в следующем. [c.131]
Из перечисленных условий ясно, что случайная величина доходности бумаги имеет нормальное распределение с первым начальным моментом Г и вторым центральным моментом QI. Это распределение не обязательно должно быть нормальным, но из условий винеровского случайного процесса нормальность вытекает автоматически. [c.131]
Замечание. В подходе Марковица к портфельному выбору под риском понимается не риск неэффективности инвестиций, а степень колеблемости ожидаемого дохода по портфелю, причем как в меньшую, так и в большую сторону. Можно без труда перейти от задачи вида (8.5) к задаче, где в качестве ограничения вместо фиксированного стандартного отклонения выступает вероятность того, что портфельная доходность окажется ниже заранее обусловленного уровня. [c.132]

Вернуться к основной статье