Графические Основы

из "Модель, цена и время "

На протяжении всей книги мы будем так много раз обращаться к графикам, что читателю станет ясно различие между, некоторыми графиками одни из них важнее, чем другие. Мое же намерение состоит в том, чтобы ознакомить вас с таким количеством графиков, какое только может позволить нам это книжное пространство, потому что многим трейдерам легче читать графики, чем что-либо иное. Такие преференции в основе своей больше физические и, возможно, зависят от индивидуального процесса мышления. Эти графики используют данные, сгенерированные действием рыночными действиями, а не созданы осциллографами или путем исчисления средних показателей, которые порой сглаживают ценовую активность, имеющую место на рынке. Как уже утверждалось, наши первичные вопросы - это модель, цена и время. Каждый раз, когда представляется или анализируется график, указываются также и ссылки, освещающие эти три главные момента. Некоторые трейдеры выбирают ключевую информацию из графиков колебаний, для других легче использовать график углов, но совсем немногие могут использовать информацию, созданную обоими типами графиков. Наконец, если даже вам покажется слишком трудным такой тип анализа для выявления информации, то вы должны быть в курсе, что эти типы графиков абсолютно необходимы для технического анализа. [c.25]
Графики являются тем инструментарием, с помощью которого проводится анализ будущих рыночных движений. Подобно врачу, который полагается на специальные инструменты для проведения какой-либо сложной процедуры, либо юристу, возлагающего надежды на свод законов или судебные прецеденты, или же архитектору, использующего форму и структуру для создания великолепных сооружений, чартист должен иметь необходимые инструменты для правильного анализа, прогнозирования и торговли фьючерсами. [c.25]
Графическая шкала важна для построения графиков цены и времени из-за способности ценового движения быстро меняться в течение периода времени. График цены и времени или Ганна-формат график должен иметь шкалу один к одному и одинаковое количество квадратов в ячейках вверх и вправо. Например, Ганн предпочитал 8 и 12 сетчатый график на дюймовой диаграммной бумаге (Рис. 3.2). Это дает возможность взглянуть на рынок, расчерченный на квадраты, что необходимо при построении углов Ганна от вершин и оснований. Линия, проведенная по диагонали от одного к другому углу на таком типе графика, делит квадрат ровно на две половины, тем самым, создавая правильный 45 градусный угол. [c.26]
Маленький график имеет свойство затушевать искомую модель на графике, так как все основные точки поддержки и сопротивления скомпонованы на ограниченной площади. Хотя многие графические программы способны сфокусировать отождествленные точки на графике, обычно этот процесс проходит много стадий. Это одна из причин того, почему построение графиков на бумаге без помощи компьютера - наилучший способ представить рынок так, как этого требует анализ цены и времени по Ган-ну. Несмотря на то, что процесс обновления рынка вручную каждый день, неделю или месяц, может отнимать много времени, преимущество содержится в наличии возможности придавать графику предсказательную функцию путем рисования поддержки и сопротивления в будущем. Эти преимущества намного перевешивают отрицательные моменты потери времени, возникающие в результате обновления графика вручную. [c.29]
Именно поэтому большой график - суровая необходимость. Все углы, относящиеся к делу, а не только близлежащие, должны быть хорошо видимыми на графике. Это потому, что углы, нарисованные от исторических оснований и вершин часто влияют на текущие рыночные условия. И еще просто нанесение на график близлежащих углов может исказить уровни поддержки и сопротивления, потому что аналитик не сможет заметить кластеры углов поддержки и сопротивления. Если всех нужных углов не будет видно, аналитик может ошибочно принять графические точки за слабую поддержку или сопротивление, когда они на самом деле являются сильными точками. [c.29]
Делая долгосрочные графики, аналитик должен быть осведомлен о том, что существуют различные форматы графиков, (Ганн настаивал на правильном и надлежащем построении долгосрочных графиков. Например, он рекомендовал объединять месяцы контракта на один и тот же товар, в противоположность очень популярного около- рыночного построения графика продолжения. Таким образом, когда истекает срок жизни графика Ноябрьских Соевых Бобов 1995 года, то аналитик начинает строить график Ноябрьских Соевых Бобов 1996 года на том же долгосрочном графике. То же самое происходит и с другими товарными фьючерсами. Это кардинально отличается от объединения краткосрочных и переходящих друг в друга графиков, как, например объединение графика Ноябрьских Бобов с графиком Январских Бобов, а потом - Мартовских Бобов, и так далее. [c.29]
В этом вопросе я немного отличаюсь от Ганна, особенно если дело касается стиля в построении графиков. Мое исследование показывает, что этот вид построения долгосрочных графиков для наблюдения за рынком лучше, но это совсем необязательно для краткосрочной торговли. Так происходит потому, что большинство трейдеров будут пристально наблюдать за ценовой активностью того контракта, который сейчас торгуется с наибольшей интенсивностью. Более того, в эпоху торговой активности Ганна, данные были скудными, и самое большее время, в течение которого торговался контракт, было от трех до шести месяцев. Сегодня трейдер может создать Ганн- Формат график более чем на два года вперед для большинства контрактов еще до начала активной торговой деятельности по ним. Ценная информация может быть потеряна, если эти данные соединены со сведениями из предыдущего временного периода. Исследования показывают, что, создавая месячные, недельные и дневные графики контракта, начиная с его первого торгового дня, можно приобрести ценную информацию в отношении временной цикличности, а также основной тенденции и главных уровней поддержки и сопротивления. Мое исследование настоятельно советует придерживаться того, чтобы построение графика определенного годового контракта с первого торгового дня должно практиковаться только при наличии данных, по крайней мере, за двенадцать месяцев. К примеру, построение месячного, недельного и дневного графика Ноябрьской Сои-1997 с первого торгового дня в феврале 1995 года, может предоставить более точные и уместные данные с точки зрения и цены и времени, чем объединение графика Ноябрьской Сои - 1997 с графиком Ноябрьской Сои - 1996, которое осуществляется с ноября 1996 года. [c.30]
Если Вам надо было торговать контрактом по Ноябрьской Сое - 1998, зачем же Вам тогда знать, как вел себя контракт по Ноябрьской Сое-1997 Это оттого, что вся информация, нужная Вам, уже содержится в графике по Ноябрьской Сое - 1998. Ганн не ошибался, рекомендуя вращение того же самого контракта, так как в его время года контрактов не накладывались друг на друга, как это происходит сейчас, когда компьютеры пришли на помощь трейдерам и аналитикам. [c.31]
Запомните, продолжая строить долгосрочные графики одного и того же контракта для обнаружения основных вершин, оснований и циклов, используйте в настоящее время действующий контракт от первого дня его торговли до начала открытия вами торговых возможностей. [c.31]
Метод продолжения не рекомендуется для рынков, которые не имеют старый урожай или новый урожай . Например, как для рынков валюты, фондовых индексов или казначейских облигаций. Прокрутка от одного месяца к другому, производимому с фьючерсом на финансовый актив, не оказывает того огромного воздействия на график модели, как это происходит при обороте, например, от старого урожая сои до ее нового урожая. Но это вовсе не призывает вас не строить графики одного и того же контракта, но разных лет, для инструментов финансовой природы. Такой тип построения все еще может использоваться для определения главных вершин и оснований, которые по-своему специфичны. Однако, для торговых целей, особо рекомендуется построение долгосрочных графиков именно текущих и активно торгуемых контрактов. [c.31]
Другая трудность в построении долгосрочного графика от контракта к контракту - это прокрутка . Эти графики могут быть прокручены на первый уведомительный день, либо последний торговый день, или же где-то между ними. Часто рынки становятся весьма активными во время месяца поставки. Эта активность может привести к высокой волатильности, которая способна вывести рынок сильно вверх или вниз. Образованное таким движением острый шип может сильно исказить графическое изображение. [c.31]
Построение графиков цены и времени также требует того, чтобы аналитик наносил на график все дни периода торговли фьючерсом (Рис. 3.4). Исходя из этого, не должно оставаться места для праздников и выходных. Так как каждый день имеет определенную ценность, то пустое место дней, когда не было торговли, может исказить будущую величину угла (Рис. 3.5). К примеру, если сегодня 5 января, то угол Ганна, размещенный от основания за несколько дней до Дня Благодарения, на графике с неправильно оставленными пустыми местами, поменяет величину во время праздников. Например, таких как День Благодарения, Рождество или Новый Год. Если значение ячейки составляет 2 цента в день, то в этом случае угол будет смещен на 6 центов 5 января. При таком смещении, трейдер может неосторожно купить на 6 центах, что окажется чрезмерно высокой ценой. Основное правило, которому надо следовать здесь - это строить график рынка на дне, открытом для торговли, и перескакивать дни, когда биржа закрыта, и торговля не ведется. В самой ранней стадии контракта, может быть только одна цена открытие, максимальная, минимальная или закрытия. В эти дни просто помечайте закрытие в каждый требуемый для надлежащего анализа день. [c.32]
Во времена Ганна многие рынки торговали по шесть дней в неделю, а в сегодняшние дни рынки открыты на протяжении только пяти дней в неделю. Вдобавок, в течение последних нескольких лет многие рынки добавили торги, проводимые накануне вечером, к прежним, только дневным, сессиям. В связи с этим, настоятельно рекомендуется чартистам не путать данные целого дня с данными только лишь дневной сессии. Строя график дневной сессии вместе с вечерней торговлей, цены, нанесенные по прежде использовавшемуся принципу, а в особенности открытие, минимум, максимум и закрытие, способны привести к неправильно построенным ценовым границам, точкам процентной коррекции, графикам колебаний и углов Ганна. Если усердный чартист создает график целого дня, а также и график только лишь дневной сессии, то он должен обозначить разницу между этими двумя графиками. Хотя диапазон дневной сессии может быть тем же, что и интервал торговли целого дня, очень важно не спутать эти два временных периода. [c.32]
При этом, чартист должен отметить, что указанные программы, создающие Ганна-графики, равно как и аналитические инструменты Ганна, накладывают информацию на графики, согласно определенных инструкций. [c.35]
Эти программы обеспечивают аналитика быстрыми снимками рынка, использующие для их создания приемы Ганна, но они не могут заменить необходимость изучения и практики в применении Теории Ганна на графиках, которые созданы вручную. В любом случае, я настоятельно рекомендую серьезным исследователям Ганна приобрести эти программы. [c.36]
Годовые и квартальные графики могут быть построены, прежде всего, для показа основных долгосрочных вершин, оснований, точек процентной коррекции в целях прогнозирования на дальнюю перспективу. Их использование в торговле не рекомендуется, так как изменения в тенденции слишком долго развиваются. Поскольку большая часть этой книги посвящена проблеме развития торговых приемов и стратегий, то я предпочитаю заострить внимание на месячных, недельных и дневных графиках для развития торговой системы. [c.36]

Вернуться к основной статье