Исключения из правил для индикатора тенденции

из "Модель, цена и время "

Главы 4, 5 и 6 содержат сопроводительные объяснения по поводу построения графиков индикаторов тенденций, а также относительно их применения в процессе торговли. Там же рассматривались упрощенные способы размещения защитной остановки. Рассмотренный метод, будучи достаточно механистичным, тем не менее предполагает, что трейдер будет критически оценивать наблюдаемые им колебания рынка. Для оценки реальных рыночных условий трейдер должен постоянно владеть всей информацией о рынке и видеть альтернативные ситуации. Так, не следует придавать значения несущественным и неподтвержденным колебаниям индикатора тенденции, преждевременно перемещая все свои стопы. Далее приводятся примеры ситуаций, когда показания индикатора тенденции могут быть отклонены - двойные основания и вершины, длительные ценовые движения, уравновешивающие колебания, а также сигнальные вершины и основания. [c.109]
4 Формация двойного основания. Модель также известна под названием W- основание, потому что комбинация основания, вершины и основания индикатора тенденции образуют форму W . [c.111]
Модель двойного основания часто упоминается также как W-основание (рис. 7.4), поскольку конфигурация соответствующей кривой индикатора тенденции напоминает букву W . Эта модель соответствует двум торговым возможностям покупке против тенденции, которая формирует второе основание (направленное вниз) и покупке после прорыва последней вершины колебания. При каждой покупке под основанием, указываемым индикатором последней тенденции, размещается защитная остановка для ограничения потерь (стоп-лосс). [c.115]
Используя двойное основание для получения сигналов к торговле, помните несмотря на то, что эта формация может быть описана одним и тем же способом для индикатора любого масштаба, от малого до основного, устойчивость ее для каждого из них совершенно различна. [c.115]
Двойные основания на графике индикатора малой тенденции (рис. 7.5) образуются чаще и являются менее устойчивыми с точки зрения частоты изменений в направлении индикатора, чем на графиках индикаторов промежуточной и основной тенденций. Двойные основания на графике индикатора промежуточной тенденции (рис. 7.6) появляются реже, чем на графике индикатора малой тенденции, но чаще, чем на графике индикатора основной тенденции. Двойное основание на промежуточном графике устойчивее, чем такое же основание на графике малой тенденции. Одновременно, оно является более слабым, чем такое же основание, возникшее на графике индикатора основной тенденции. [c.115]
Двойные основания на графике индикатора основной тенденции (рис. 7.7) образуются реже, чем на графиках индикаторов промежуточной и малой тенденций, и являются наиболее устойчивыми. [c.115]
Устойчивость двойного основания является производной времени. Чем больше расстояние между двойными основаниями, тем важнее эта формация. Она особенно важна, если двойное основание образовалось после длительного движения вниз либо сформировалось на исторически низком уровне. Двойное основание, образованное на уровне экстремально высокой цены, часто подсказывает первую возможность для продажи, особенно при прохождении его критических уровней (определяющих формацию). Трейдерам следует учитывать, насколько вытянуты формации двойных оснований, а также обращать особое внимание на их расположение относительно рынка в целом. [c.115]
Модель двойной вершины также упоминается как М-вершина из-за того, что конфигурация кривой, соединяющей вершины и основания индикатора тенденции, напоминает букву М . Эта модель соответствует двум торговым возможностям продаже против тенденции, которая формируется следом за образованием второй вершины (восходящий тренд) и продаже после прорыва основания колебания. При каждой продаже над вершиной индикатора последней тенденции размещается защитная остановка для ограничения потерь (стоп-лосс). [c.117]
Двойные вершины на графике индикатора малой тенденции образуются чаще и являются менее устойчивыми с точки зрения частоты изменения направления индикатора, чем на графиках индикаторов промежуточной и основной тенденций. Двойные вершины на графике индикатора промежуточной тенденции появляются реже, чем на графике индикатора малой тенденции, но чаще, чем на графике индикатора основной тенденции. Двойная вершина на промежуточном графике устойчивее, чем та же вершина на графике малой тенденции. В то же время, она слабее, чем на графике индикатора основной тенденции. [c.119]
Двойные вершины на графике индикатора основной тенденции образуются реже, чем на графиках индикаторов промежуточной и малой тенденций, и являются наиболее устойчивыми. [c.119]
Устойчивость двойной вершины является производной времени. Чем больше расстояние между двойными вершинами, тем важнее их формация. Она особенно важна, если двойная вершина оформилась после длительного движения вверх либо возникла на исторически высоком уровне. Двойная вершина, образованная на уровне экстремально низкой цены, часто показывает первую возможность для покупки, особенно при проникновении в ключевые ценовые точки, которые находятся на границах формации. Трейдерам следует учитывать, насколько вытянуты формации двойных вершин, а также обращать особое внимание на их расположение относительно рынка в целом. [c.119]
Торговля на основе графиков индикаторов тенденций представляет собой четко отлаженный механизм, действие которого подчиняется определенным законам. Однако бывает, что реальные условия рынка вступают в противоречие с этими законами. Особенно часто это касается размещения замыкающих стоп-ордеров, обеспечивающих выход на заключительном этапе после длительного подъема с точки зрения цены и времени. Например, при наличии семи последовательных баров, обеспечивающих торговые движения в одном направлении. [c.119]
Ганн считает, что после семи следующих друг за другом баров с повышающимися вершинами и минимумами трейдеру следует переместить стоп на продажу из позиции, расположенной ниже основания индикатора последней тенденции, на позицию, определяемую чуть ниже минимума седьмого дня (рис. 7.12). Аналогично, после семи последовательных баров с понижающимися максимумами и минимумами он советует перемещать стоп на покупку из позиции, расположенной выше вершины индикатора последней тенденции, на позицию, определяемую чуть выше максимума седьмого дня. [c.119]
Выбор точного значения стопа может зависеть и от личных предпочтений трейдера (рис. 7.13). Например, трейдер захочет после семидневного подъема ввести стоп, который закрывает открытые позиции чуть ниже уровня закрытия седьмого дня, вместо того, чтобы поместить его под минимумом этого бара. Или после семидневного спада - ввести стоп на закрытие чуть выше непосредственно закрытия седьмого дня, а не ставить его над максимумом этого бара. [c.120]
Существует еще одно исключение из правил, связанное с размещением стопа. Это - график уравновешивающих колебаний, который включает в себя расчет движений предыдущих колебаний (рис. 7.14). К примеру, если последнее колебание было 9 центов вверх и 4 цента вниз, тогда, вслед за следующим 9-центовым подъемом, стоп следует переместить вверх от позиции, находящейся ниже основания последнего колебания, на позицию, что как раз под 4-центовой коррекцией последней максимальной цены. Такой тип перетаскивания стопа потребует от трейдера постоянного наблюдения за тем, как рынок образует новые максимумы. Это необходимо, чтобы постоянно перемещать стоп на правильную позицию. Такая остановка рассчитана на активизацию после подъемов, эквивалентных или превышающих предыдущий подъем. Аналогичные действия осуществляются и в отношении падения, которое больше, чем предыдущие спады. [c.122]
Ситуация со стопами на продажу прямо противоположна. Например, если последнее колебание было 50 пунктов вниз и 20 наверх, тогда вслед за спадом на 50 пунктов, стоп нужно переместить вниз, с позиции над вершиной последнего колебания на позицию, что как раз над 20 пунктами коррекции последней минимальной цены. [c.122]
Полагаясь на графики колебаний, трейдеру необходимо рассчитать величину и продолжительность колебаний. Явно, что при нисходящем рынке спад имеет тенденцию более длительного развития, нежели подъем, который бывает короче, особенно если рассматривать ситуацию с точки зрения цены и времени. Когда рынок находится ближе к своему основанию, частота его колебаний обычно начинает расти. То же самое происходит с продолжительностью подъемов с точки зрения как цены, так и времени. За этими действиями нужно наблюдать и считать их путеводной нитью рынка к основанию. Особенно за ними нужно внимательно наблюдать, когда рынок достиг уровня исторически минимальной цены. [c.122]
Хотя ранее и было отмечено, что следует игнорировать внутренние бары при построении графика колебаний, однако это не означает, что они совсем не важны. Полное игнорирование появления внутреннего бара допустимо только во время фазы построения графика колебания, так как значительно более ценная информация может быть получена из череды внешних дней (рис. 7.16). [c.124]
16 График, показывающий перевес. Подъемов на рынке с нисходящей тенденцией бывает меньше, чем спадов. Часто они бывают меньше, нежели на предыдущем подъеме. С другой стороны, нисходящие колебания бывают больше в ценовом измерении, чем подъемы. Аналогично, число предыдущих спадов на рынке меньше, чем таковое в нисходящей тенденции. [c.125]
Это вполне соответствует всему, что было сказано в отношении создания базы для поддержки (рис. 7.17). Внутренние дни обычно следуют после расширяющегося дневного диапазона цен. Расширенный дневной диапазон, возникший от самого нижнего основания, часто служит показателем формирования главного основания. Однако этого может быть совсем недостаточно, чтобы привлечь новых покупателей, которые могут изменить тенденцию, направив ее вверх, что обычно служит причиной ускорения этого движения. Дело в том, что рынку нужно перевесить время. Этому способствует образование ряда внутренних дней, обычно следующих за расширившимся дневным торговым диапазоном, который возник от самого низкого основания. Трейдеру важно наблюдать за серией внутренних дней возле основания, чтобы своевременно обнаружить признаки приближающегося ускорения в движении основной тенденции вверх. [c.126]

Вернуться к основной статье