Учёт хеджирования

из "Практический курс по международным стандартам финансовой отчетности "

Операции хеджирования используются банками и компаниями для уменьшения существующих рыночных процентных и валютных рисков. Это предполагает использование таких финансовых инструментов как фьючерсов, свопов и опционов. Эффективность стратегии хеджирования определяется не прибылью по операции самого хеджирования, а тем, насколько эта прибыль компенсирует результаты операции с хеджируемым объектом. [c.178]
Учет хеджирования позволяет компании избирательно отходить от обычного порядка отражения в отчётности и регулировать финансовый результат. [c.178]
Объекты должны соответствовать определениям активов и обязательств, чтобы они могли быть признанны в бухгалтерском балансе. [c.178]
Хеджирование - это процесс, сопровождающий некоторую сделку, который проводится с целью уменьшения риска по данной сделке. Учет такого процесса как операции хеджирования представляет собой применение специальных правил, регламентирующих регистрацию отдельных компонентов отношений хеджирования. [c.179]
Преимущество учёта хеджирования состоит в том, что прибыли и убытки по любому компоненту хеджа до окончания срока хеджирования могут отражаться в капитале, а не в отчёте о прибылях и убытках. Это позволяет устранить влияние рыночных колебаний таких компонентов на показатели отчёта о прибылях и убытках в течение срока действия хеджа. [c.179]
Только по окончании срока хеджирования чистая прибыль или убыток включаются в отчёт о прибылях и убытках. [c.179]
Компании могут использовать учёт хеджирования только при соблюдении жестких критериев. В их перечень входит документальное оформление взаимосвязи хеджируемой статьи и инструмента хеджирования, а также положительный результат анализа эффективности хеджирования. [c.179]
Указанные жесткие условия не распространяются на само хеджирование, и компания вправе его осуществлять по своему усмотрению. При этом любые прибыли или убытки сразу отражаются в отчёте о прибылях и убытках, а не в капитале, что допускается только при учёте хеджа. [c.179]
Все производные финансовые инструменты, предусматривающее участие внешней стороны, могут быть определены как инструменты хеджирования, за исключением некоторых видов опционов (в случае их продажи). [c.180]
Внешний непроизводный финансовый актив или обязательство может быть определен только как хедж валютного риска. [c.180]
Основополагающий принцип заключается в том, что хеджируемая статья обусловливает риск, что может повлиять на показатели отчёта о прибылях и убытках. [c.180]
Па 31 марта курс по сделкам спот составляет 36 руб. за 1 евро. [c.181]
Одновременно со снижением стоимости актива увеличивается стоимость обязательства, Убыток по активу полностью компенсируется прибылью по обязательству. [c.181]
Выше продемонстрирована операция простого хеджирования. Для хеджирования рисков прибегают к различным методам, в основном, предполагающим использование производных финансовых инструментов, выбор которых осуществляется таким образом, чтобы их стоимость изменялась в направлении, противоположном изменению стоимости хеджируемой статьи. [c.182]
Единичная операция компании может оказаться подверженной нескольким видам риска. Соответственно, компания может хеджировать все риски, связанные с позицией компании по сделке, или только их часть. [c.182]
При хеджировании справедливой стоимости прибыль или убыток от переоценки инструмента хеджирования по справедливой стоимости (производного финансового инструмента) или компонента зарубежной валюты по его балансовой стоимости (непроизводный инструмент) признаются сразу в отчёте о прибылях и убытках (см. ИЛЛЮСТРАЦИЮ 8.4). [c.182]
Временные характеристики и объемы денежных потоков представляют исключительную значимость для предприятий важно, чтобы приток денежных средств (как в национальной валюте, так и в зарубежной) соответствовал их оттоку. Такое соответствие обеспечивает платежеспособность предприятий и минимизирует затраты на покупку и продажу иностранной валюты, необходимой для выплат при возникновении дисбаланса. [c.182]
Хеджирование валютного риска, связанного с твердыми обязательствами, может быть определено как хеджирование денежных потоков. Доля прибыли или убытка от инструмента хеджирования, который определяется как эффективный хедж, признается непосредственно н капитале. [c.182]
Признанные в капитале прибыли или убытки переносятся в отчёт о прибылях и убытках тогда, когда хеджированные денежные потоки повлияют на финансовый результат. Если хеджированные денежные потоки приводят к признанию в бухгалтерском балансе нефинансового актива или обязательства, то компания может принять решение о корректировке оценки актива или обязательства на накопленную в капитале сумму. [c.182]
Выбранный подход должен применяться последовательно ко всем подобным операциям хеджирования. Однако вышеуказанная корректировка на сумму, накопленную в капитале, запрещается, если в результате хеджированных денежных потоков возникает финансовый актин или обязательство. [c.182]

Вернуться к основной статье