Информационная база анализа финансового состояния

из "Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия Издание 2 "

Набор источников информации, методов и рассчитываемых показателей при проведении финансового анализа зависит от целей исследования. В табл. 11.2 приведена группировка лиц, заинтересованных в проведении финансового анализа, а также классификация их целей и требований к предоставленной информации. [c.206]
Важнейший источник информации — баланс. Информация, представленная в балансе, может быть рассмотрена в двух аспектах — бухгалтерском и управленческом. Каждый из них характеризуется собственным понятийным аппаратом. [c.206]
С бухгалтерской точки зрения информация баланса отражает сбалансированность активов и пассивов, определенную последовательность размещения разделов и статей баланса, в основе которой лежит принцип уменьшения продолжительности нахождения в обороте хозяйствен иных средств и их источников. В соответствии с этим принципом в разделе I актива баланса размещены основные средства, находящиеся в обороте наиболее длительное время, и нематериальные активы, а в разделе II — текущие активы. Соответственно в пассиве в III разделе отражены собственные источники (как наиболее долгосрочные), в разделе IV — долгосрочные финансовые обязательства, в разделе V — краткосрочные обязательства. [c.207]
Основными показателями баланса являются активы, пассивы, оборотные средства, долгосрочные активы, текущие активы, источники собственных средств, долгосрочные финансовые обязательства, краткосрочные финансовые обязательства и др. [c.207]
Бухгалтерский баланс — статичная модель, отражающая состояние средств и их источников на определенный момент, т. е. в застывшем состоянии. Чтобы содержащаяся в бухгалтерском балансе информация могла использоваться для целей управления, она рассматривается в управленческом аспекте. [c.207]
При этом вводятся такие показатели капитала, как основной, оборотный, собственный, заемный, перманентный, инвестированный, функционирующий. [c.207]
Основной капитал — капитал, инвестированный- во внеоборотные (долгосрочные) активы предприятия. Формируется за счет собственных и частично долгосрочных заемных финансовых средств. [c.207]
Оборотный капитал — капитал, вложенный в текущие активы предприятия, характеризующиеся ликвидностью. [c.207]
Собственный капитал — финансовые средства предприятия, принадлежащие ему на правах собственности и используемые для формирования определенной части его активов, называемых чистыми. [c.207]
Заемный капитал — привлекаемые для финансирования на возвратной основе денежные средства и другое имущество. [c.207]
Перманентный капитал — совокупная сумма собственного и долгосрочного заемного капитала, используемого предприятием. [c.207]
По активу баланса капитал подразделяется на основной (раздел I) и оборотный (раздел П). Критериями такой классификации являются время функционирования, характер использования и источники формирования. [c.208]
Сумму основного и оборотного капитала называют обшим капиталом. Использование этого показателя не противоречит экономической теории, так как вложение средств изначально предполагает получение прибыли. Если предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал согласно активу баланса — это средства, вложенные в предприятие для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли. В данном смысле показатели общего капитала и инвестиций совпадают с небольшой долей условности. [c.208]
В практике некоторых зарубежных стран законодательно закреплены две официальные версии баланса — общая и управленческая. Общая версия соответствует действующей структуре бухгалтерского баланса с присущим ему понятийным аппаратом. Управленческая версия представляет собой определенным образом преобразованный (сокращенный) бухгалтерский баланс. Сущность преобразования состоит в исключении из пассива и актива баланса долгосрочных и краткосрочных производственных обязательств. Итог преобразованного (сокращенного) баланса по активу отражает чистые активы, а по пассиву — вложенный капитал (рис. 11.3). Как показано на рис. 11.3, в преобразованном балансе (управленческая версия) по активу отражается основной и чистый оборотный капитал, чистые активы. Этот показатель используется при определении стоимости (цены) предприятия. По пассиву — собственный и заемный капитал (долгосрочный и часть краткосрочного). [c.209]
В некоторых зарубежных источниках вложенный капитал определяется только как долгосрочный собственный капитал плюс долгосрочные кредиты банка и займы. Однако не все зарубежные экономисты разделяют эту точку зрения. Некоторые считают, что краткосрочные кредиты и займы целесообразно включать в расчет вложенного капитала. [c.209]
Таким образом, при анализе информации, содержащейся в бухгалтерском балансе, можно использовать понятийный аппарат, характеризующий как бухгалтерский, так и управленческий его аспекты. Выбор конкретного подхода и показателей зависит от субъекта анализа и его цели. [c.210]

Вернуться к основной статье