Пассив бухгалтерского баланса

из "Финансовая отчетность анализ финансовой отчетности "

Пассив баланса также имеет две трактовки - юридическую и экономическую, причем обе трактовки фактически тесно взаимосвязаны (рис. 3.5). [c.71]
Суть первой трактовки такова. Пассив баланса отражает отношения, возникающие в процессе привлечения средств, и потому его интерпретация имеет прежде всего юридический оттенок. Дело в том, что пассивные статьи баланса - это в определенном смысле перечисление обязательств предприятия. Напомним, что обязательство в юридическом смысле означает гражданское правоотношение, в силу которого одна сторона (должник) обязана совершить в пользу другой стороны (кредитора) определенное действие (передать имущество, выполнить работу и др.), а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. [c.71]
Из приведенного примера следует и легко обобщаемый очевидный вывод любая статья в пассиве должна трактоваться не как собственно финансовые ресурсы, а как некий условный источник, за которым стоит реальное физическое или юридическое лицо, предоставившее хозяйствующему субъекту денежные средства в прямой или опосредованной форме. Поскольку возникшие в связи с предоставлением средств обязательства раньше или позже будут непременно погашены, соответствующий источник вполне может исчезнуть. Источники средств и собственно средства - это совершенно разные категории, поэтому они и представлены в различных разделах — соответственно в пассиве и активе баланса. В этом смысле ставшие уже трафаретными слова приобрести активы за счет прибыли не следует понимать буквально, поскольку любая подобная сделка может быть совершена в конечном итоге лишь за счет денежных средств, а не за счет какой-то неосязаемой прибыли. Прибыль - это условный расчетный показатель, а не реальные средства, которые можно использовать в операциях купли-продажи. Иными словами, если в балансе показана прибыль в размере 1 млн руб., это вовсе не означает, что у данного предприятия есть такая сумма па счете или в кассе более того, предприятие может быть прибыльным и одновременно не иметь наличных денег на выплату заработной платы или дивидендов. Точно также должен интерпретироваться и термин капитал , рассматриваемый в контексте источников финансирования или пассивов баланса, - это источник средств, а не собственно денежные ресурсы. [c.72]
Раздел III. Капитал и резервы. В этом разделе в различных группировках приводятся данные об источниках средств, условно называемых собственными. Смысл условности в следующем. Показанные в активе баланса средства находятся в собственности предприятия как юридического лица, но не в собственности его учредителей, которые, напомним, в совокупности имеют право лишь на чистые активы фирмы, т. е. ту стоимость, которая останется в их распоряжении после удовлетворения требований третьих лиц (опосредованно представлены в четвертом и пятом разделах баланса) в случае гипотетической ликвидации предприятия. Эти чистые активы, представленные в некоторой градации с позиции источников их финансирования, и названы условно источниками собственных средств как идентификация их принадлежности учредителям (собственникам) предприятия. Иными словами, термин источники собственных средств , или собственный капитал , используется в чисто аналитическом смысле и для удобства отграничения собственного капитала от капитала заемного, представленного четвертым разделом баланса. В известном смысле применение этого термина есть дань традиции, сложившейся в отечественной школе бухгалтерского учета и финансового анализа. [c.73]
В зависимости от ограничений в отношении источников средств, приведенных в учредительных документах, учетной политике и, естественно, успешности работы компании значимость того или иного источника в этом разделе может ощутимо варьировать. Необходимо тем не менее четко понимать, что все эти источники тесно взаимосвязаны между собой и вовсе не являются какими-то автономными и произвольно меняющимися в достаточно широких пределах. [c.73]
В балансе уставный капитал отражается в сумме, определенной учредительными документами в этой связи заметим, что для акционерного общества величина уставного капитала равна сумме номинальных стоимостей акций независимо от фактически уплаченной за них цены. Увеличение (уменьшение) уставного капитала допускается по решению собственников предприятия по итогам собрания за год с обязательным изменением учредительных документов. Для хозяйственных обществ законодательством предусматривается необходимость вынужденного изменения величины уставного капитала (в сторону понижения) в том случае, если его величина превосходит стоимость чистых активов общества. [c.73]
Увеличение уставного капитала может быть достигнуто за счет либо присоединения других собственных источников (нераспределенная прибыль, добавочный капитал, фонды, созданные за счет нераспределенной прибыли), либо дополнительных вкладов участников (учредителей) предприятия. [c.74]
Подчеркнем, что абсолютная величина уставного капитала имеет определенную значимость лишь в момент учреждения предприятия. В дальнейшем, если нет причин и оснований для вынужденного или целесообразного изменения его величины, уставный капитал может оставаться неизменным неопределенно долго, поэтому относительная весомость его величины в валюте баланса как с позиции акционеров, так и с позиции инвесторов и кредиторов уже не представляет особого интереса. А именно, для любого инвестора важен не номинал принадлежащих ему акций, а доля его в капитале что касается сторонних лиц, то гарантией их интересов выступает уже не только и не столько уставный капитал, сколько другие источники собственных средств — главным образом прибыль и созданные за счет прибыли резервы и фонды. [c.74]
Уставный капитал акционерных обществ фактически может состоять из нескольких компонентов. В частности, согласно Закону Об акционерных обществах не менее 50% акций, распределенных при учреждении общества, должно быть оплачено в течение трех месяцев с момента его государственной регистрации, а оставшиеся - в течение года, если иное не предусмотрено уставными документами. Неоплаченная часть уставного капитала будет показана в активе баланса по статье Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал в этой части уставный капитал вряд ли может рассматриваться как гарантия интересов кредиторов общества. [c.74]
Уставный капитал акционерного общества может состоять из акций двух видов обыкновенных и привилегированных, причем возможна эмиссия различных типов привилегированных акций. [c.74]
Привилегированные акции нередко трактуются как гибридные ценные бумаги, поскольку они одновременно обладают свойствами обыкновенных акций и облигаций. Последнее означает не только постоянство дивидендов, но и возможность постепенного погашения выпуска, для чего обычно в проспекте эмиссии предусматривается создание фонда погашения. Иными словами, в отличие от обыкновенных привилегированные акции, как правило, имеют ограниченный срок жизни. Основная причина - колеблемость процентных ставок по заемным средствам. [c.75]
Обыкновенные акции являются основным компонентом уставного капитала компании. С позиции потенциальных инвесторов они характеризуются следующими особенностями (а) могут генерировать относительно больший доход, однако более рисковы по сравнению с другими вариантами инвестирования средств (б) нет гарантированного дохода (в) нет гарантии, что при продаже акций их владелец не понесет убытка (г) при ликвидации компании право на получение части имущества реализуется в последнюю очередь. [c.75]
Собственные акции, выкупленные у акционеров. По этой статье показывается стоимость акций, выкупленных предприятием у акционеров с целью их последующей перепродажи или аннулирования. Исходя из принципа осторожности эти активы рассматриваются как регулятив к уставному капиталу, а потому и приводятся в пассиве баланса со знаком минус . [c.75]
Добавочный капитал. Также выделяется в отдельный подраздел, хотя и является, по сути, дополнением к уставному капиталу. [c.75]
При осуществлении капитальных вложений, после ввода объекта в эксплуатацию на соответствующую сумму увеличивается добавочный капитал и уменьшается источник произведенных вложений. [c.75]
Направления использования этого источника средств, регламентированные инструкцией к Плану счетов бухгалтерского учета, включают (а) погашение снижения стоимости внеоборотных активов в результате их уценки (б) увеличение уставного капитала (в) распределение между учредителями предприятия (г) списание непокрытого убытка (д) отрицательные курсовые разницы по вкладам в уставный капитал в иностранной валюте. [c.75]
Для понимания логики образования добавочного капитала рассмотрим следующую простейшую ситуацию. Текущее финансовое состояние предприятия представлено в табл. 3.2. Была проведена переоценка основных средств, в результате которой их остаточная стоимость увеличилась на 40 тыс. руб. (соответствующий баланс представлен в табл. 3.3). [c.75]

Вернуться к основной статье