Принцип управления риском на примере игры в шарики

из "Биржевые стратегии игры без риска "

Давайте рассмотрим типичную последовательность из 30 сделок, которая могла бы дать нам результаты, похожие на те, что приведены в таблице 14,1. Представленные там данные немного лучше средних значений. Первые 10 сделок содержат сразу три выигрышных — и в результате прибыль по 10 сделкам составляет 23/ . Сделки с 11 по 20 включают две победы в 10/ , и итоговым результатом этой серии будет прибыль в 12/ . А сделки с 21 по 30 дают нулевую прибыль из-за выпадения сразу трех потерь по 5/ . Таким образом, общая прибыль по всей последовательности сделок составляет 35/ (23 + 12 + 0) Вспомним материал, приведенный в главе 14 ожидание системы определяется как размер общей прибыли, разделенный на количество сделок. Если разделить 35/ на 30 сделок, получится ожидание системы, равное 1,17/ . Это означает, что в среднем по каждой из 30 сделок была получена прибыль, в 1 17 раза превы шающая размер риска. Если подсчитать обычное ожидание нашей игры в шарики, то получится 0,8/ , так что взятая нами в качестве примера последовательность показала более высокий результат, чем можно было бы ожидать. [c.288]
Игра с шариками показывает, что именно выбор суммы ставки или размера открываемой позиции дает огромное разнообразие итоговых результатов. Все остальное в игре было постоянно. Все играли в одну и ту же игру. Все имели абсолютно одинаковые шансы. Единственное различие было в размере позиций, или в сумме, которой они рисковали на каждой сделке. [c.290]
Другая причина столь сильного разброса результатов участников игры заключается в отсутствии как приза за победу в игре, так и штрафа за проигрыш. Это влияет на формирование у игроков принципов достижения цели игры и поощряет играющих брать на себя большие риски. [c.290]
Мы могли бы ввести правила штрафа в 50 за снижение начальной суммы более чем на 20% и штрафа в 500 за банкротство. Если сделать это, результаты будут совсем иными, потому что изменятся цели игроков. Результаты игры, конечно, были бы различными, но диапазон разброса стал бы существенно уже. [c.290]
Теперь давайте изучим некоторые практические методы определения того, насколько большой должна быть ваша позиция при входе в рынок. [c.292]
О Даже используя систему с положительным ожиданием, люди теряют деньги из-за того, что не следуют принципам калибровки своих позиции управления степенью риска на каждой своей сделке). [c.292]
О Стратегия определения размеров ваших позиций в значительной степени диктуется вашими целями. [c.292]

Вернуться к основной статье