Четыре фазы входа в рынок

из "Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе "

Ликвидность является главным фактором входа. Почему Если вы имеете значительный размер инвестиций, тогда ваша сделка может произвести значительный ценовой сдвиг на неликвидном рынке просто в силу вашего присутствия. С другой стороны, если вы мелкий трейдер, который может довольно легко войти в неликвидный рынок, вы, может быть, захотите избежать таких рынков, потому что глупый крупный трейдер может войти в эти рынки, вызвав в них значительное изменение просто в силу своего инвестиционного вливания. [c.182]
Например, трейдеры на фондовом рынке могут захотеть избежать приобретения пакетов тех акций, которые торгуются в объеме менее 10 000 штук в день. Это означает, что всего один лот составил бы 1% от дневной активности. Это может стать проблемой для вас, когда вы захотите войти в рынок или выйти из него. [c.182]
Некоторые люди специализируются на новых выпусках. Конечно, на сильных бычьих рынках новые выпуски акций часто начинают расти в цене. Но часто они и падают быстро. Возможно, вашим коньком (преимуществом) будет возможность получать достаточно информации о новых компаниях, чтобы чувствовать безопасность вложения денег в новые выпуски акций. Но все же следует помнить, что для любителей это опасная область. [c.182]
Иностранные рынки тоже могут преподнести неискушенному трейдеру как великие возможности, так и великие катастрофы. Найдите людей, которые уже вели дела на тех рынках, на которых вы хотите торговать. Расспросите их об условиях работы. Каковы могут быть худшие варианты развития событий Проверьте, сможете ли вы перенести худшие сценарии, до того, как начнете торговать на этих рынках. [c.183]
Как для внутридневного трейдинга, так и для трейдинга на консолидированном рынке, вам требуется достаточная степень изменчивости, чтобы все же получать прибыль, в два-три раза превышающую ваш первоначальный риск. Это должно быть вашим самым главным критерием при выборе рынка. [c.183]
Как правило, спекулирующие инвесторы, охотящиеся за резкими рыночными изменениями, ищут акции с низкой капитализацией (ниже 25 млн). Проведенные исследования показали, что именно акции с низкой капитализацией чаще всего взлетают в цене в 10 раз и более. Это происходит потому, что по мере повышения спроса на эти акции их цена резко вырастет, поскольку объем предложения составляет лишь несколько миллионов акций. [c.183]
С другой стороны, консервативные инвесторы не хотят слишком частых колебаний цен. Они не хотят видеть, как цены вырастают на пункт при сделке объемом в 1000 акций, а затем снова падают на пункт при следующей сделке. Наоборот, они хотят медленных и плавных изменений цен. Такого рода изменения вы можете гораздо чаще наблюдать в высоко капитализированных акциях, которые обращаются на рынке в количестве несколько сотен миллионов штук. [c.184]
если вы сторонник следования трендам, вам нужно найти рынки, в которых тренд хорошо проявляется, — будь то акции, которые характеризуются относительно большой силой, или рынки фьючерсов, которые обычно обнаруживают хорошие тренды по нескольку раз в году. Как правило, если рынок отвечал вашим критериям в своем прошлом, он, вероятно, будет вести себя так и в будущем. [c.184]
Это относится к любым критериям, которыми вы руководствуетесь при трейдинге. Если вы следуете сезонным изменениям, тогда должны вести дела на рынках, для которых характерны сильные тенденции сезонной периодичности — это рынки сельскохозяйственной продукции или энергетические рынки. Если вы следуете теории волн Эллиотта, тогда должны использовать такие рынки, в которых эти волны проявляются наилучшим образом. Каковы бы ни были ваши критерии трейдинга, следует искать рынки, которые наилучшим образом им соответствуют. [c.184]
Человек, который всегда находится на рынке, готов потратить массу времени на рынках, движущихся вбок, что может означать для него убытки и выплату высоких комиссионных. Поэтому вы, возможно, захотите взглянуть на способы избежать увлечения рынками с боковым движением как на часть вашей методики. [c.185]
Как указывалось выше, установочные условия — это такие условия, которые, согласно вашим представлениям, должны сложиться прежде, чем вы войдете в рынок. Соблюдение этих условий обычно повышает ваши шансы на значительное изменение в вашу пользу. [c.185]
Обычно установки не являются критериями для вступления на рынок. Это необходимые критерии, выполнения которых вы должны ожидать еще до того, как подумаете занять позицию на рынке. [c.186]
Допустим, что вы уже выбрали те рынки, на которых хотите торговать. Вы осознаете свою концепцию, и текущее направление движения рынка ей соответствует. У вас также есть несколько рыночных установок, условия которых также вам подходят. Тем не менее до того, как вы фактически войдете в рынок, должен быть выполнен еще один критерий, а именно — движение рынка, которого вы ожидаете, должно начаться. Иначе говоря, если вы прогнозируете крупный сдвиг рынка вверх — вследствие фундаментальных причин, сезонной закономерности, наступления даты ожидаемого изменения или любой другой причины, — то вполне возможно, что это движение еще не началось в то время, когда вы впервые его предсказали. Умеющие извлекать выгоду трейдеры и инвесторы обычно выжидают момента, когда это изменение начнется, прежде чем они входят в рынок. [c.186]
Следующая глава посвящена правилам входа в рынок, и вы увидите, что очень немногие приемы входа используют случайный вход, подобный подбрасыванию монеты, для определения того, входить ли в рынок в расчете на повышение или на понижение. Следовательно, вам нужно сделать все, что в ваших силах, чтобы улучшить свои шансы. Лучший способ улучшения ваших шансов состоит в том, чтобы убедиться, что рынок действительно движется в том направлении, которое вы ожидали, прежде, чем входить в него. Это, в сущности, и есть ваш сигнал о наступлении подходящего момента. В главе 10 мы обсудим ряд значимых сигналов этого типа. [c.187]
Те читатели, которые знакомы с моим заочным курсом по эффективному трейдингу и инвестированию, знают, что одна из десяти задач трейдинга называется выслеживание . Она сводится к сокращению временных рамок, необходимых вам для поиска условий для входа в рынок, которые еще больше снизят ваш риск. Краткосрочные установки являются наилучшими методами выслеживания рынка. [c.187]

Вернуться к основной статье