Разумное использование стопов

из "Трейдинг - ваш путь к финансовой свободе "

При определении характера вашего стопа самым важным фактором является установление его соответствия вашим целям, характеру торговой концепции, которую вы исповедуете, и вашему темпераменту. Вы должны подходить к решению этой задачи разумно. Давайте же посмотрим на некоторые другие виды защитных шагов, которыми вы можете воспользоваться, и проверим заложенные в них возможности. [c.266]
Многие трейдеры предпочитают применение долларовых стопов. Такая форма действительно имеет некоторое психологическое преимущество — вы можете ясно видеть, сколько вы готовы потерять на конкретной сделке, и заранее установить это число в качестве стопа. Кроме того, они имеют еще несколько технических преимуществ. Во-первых, такие ваши стопы трудно вычислить другим участникам торгов. Большинство людей вряд ли сможет угадать, когда вы вошли в рынок, поэтому они вряд ли угадают, равен ваш стоп 1500 или 1000. Во-вторых, когда такие стопы превышают МАЕ, они, в конце концов, оказываются очень хорошими стопами. Просто определите, в долларах, какой величины может достичь МАЕ в данном контракте, и установите ваш стоп чуть больше этой величины. [c.266]
Однако некоторые люди путают такие стопы с управлением капиталом и игнорируют то, что мы называем установлением размера позиции. Эти люди считают, что если вы захотите рискнуть одним процентом вашего капитала, имея 100 000, то надо просто установить ваш стоп на 1000 и назвать это стопом в соответствии с принципами управления капиталом. Это наивно. [c.267]
Если вы устанавливаете свой стоп таким образом, то не путайте это с установкой размера позиции. Установление размера позиции — это самая важная часть вашей системы при определении того, сколько вы можете заработать, используя такую систему. Не отказывайтесь от самого важного компонента системы, поступая так наивно, чтобы устанавливать стопы на основе подобного подхода к управлению капиталом. [c.267]
Некоторые люди устанавливают стопы, позволяя цене потерять определенный процент от входной цены. Это очень распространенная практика среди торговцев акциями. Например, вы покупаете пакет акций по 30 и продаете его, если цена падает на 10%, т. е. до 27. Используя этот же метод, вы можете продать по 9 акции, которые вы купили по 10, или продать стодолларовый пакет акций за 90. [c.267]
Эта практика прекрасна, если ваш метод определения уровня стопа опирается на какой-нибудь анализ МАЕ. Но если вы просто выхватили из воздуха некоторое число — что является общепринятой практикой, тогда с помощью своего стопа вы можете лишиться значительной потенциальной прибыли. [c.267]
Стопы на основе изменчивости исходят из допущения, что изменчивость цен (волатильность) в какой-то степени представляет шум рынка. Следовательно, если вы устанавливаете стоп с помощью некоторой величины, кратной ATR (выше мы воспользовались примером трехкратной величины ATR), тогда у вас есть, вероятно, хороший стоп, лежащий выше текущего шума рынка. Согласно моему опыту, стопы, устанавливаемые на основе изменчивости, относятся к лучшим стопам, которые вы можете выбрать. [c.267]
Подобно тому, как понятия о пробое канала и скользящем среднем могут быть использованы для определения условий входа, их можно использовать и в качестве стопов. Лично я склоняюсь к тому, что все эти виды стопов далеко не так хороши, как стопы, основанные на среднем истинном диапазоне или МАЕ. Кроме того, они являются как стопами, так и выходами с фиксацией прибыли. Тем не менее они заслуживают краткого рассмотрения ради полноты картины. [c.268]
Пробитие канала также рассматривалось в главе 8. Например, вы можете войти в рынок, когда цена показывает новый 40-дневный максимум. Ваш стоп тоже может быть построен на основе пробоя канала — когда цена показывает новый 10-дневный минимум. Этот метод имеет то преимущество, что дает ценам большую степень свободы, размещая стопы намного выше шума, поэтому он применяется многими хорошо известными трейдерами. И все же у него есть один огромный недостаток, приводящий к потерям большой части прибылей из-за того, что такой стоп является и защитным аварийным стопом, и выходом с фиксацией прибыли. [c.269]
Стопы на уровнях поддержки и сопротивления также рассматривались выше. Как правило, трейдер, входя в рынок, ищет на графике изменения цен уровни поддержки и сопротивления. Стопы, как правило, будут размещаться в точках экстремума этих уровней. Некоторые трейдеры чувствуют параноидальную привязанность к таким стопам, поскольку они кажутся им столь очевидными. Но и в этом случае вы, может быть, захотите добавить к стопу какую-нибудь постоянную. Так, вы могли бы установить стоп ниже вашего входа в области поддержки с поправкой на некоторую константу. [c.269]
Многие трейдеры и инвесторы говорят, что если позиция не работает в вашу пользу достаточно быстро, тогда она, вероятно, и дальше не принесет пользы. В результате получается, что еще одним распространенным методом стоп-лосса является временной стоп. Временной стоп просто выводит вас из позиции после истечения фиксированного отрезка времени, если вы за это время не получили прибыли (или ваша прибыль не превысила некоторого произвольно установленного уровня). [c.270]
Один крупный трейдер сказал, что каждый день открытой позиции он рассматривает как совершенно новую сделку. Если он не может оправдать открытие данной позиции в этот день, тогда он просто закрывает ее. Это бесспорно пример временного стопа. [c.270]
Выбор временного стопа зависит от очень личных причин. Не применяйте его, если вы долгосрочный трейдер и после выхода должны будете вернуться в рынок в ожидании сильного движения рынка. Не применяйте его, если у вас есть трудности возвращения в позицию, из которой вы вышли. Однако если вам нравится краткосрочный трейдинг, тогда временные стопы будут, вероятно, превосходным дополнением к вашему арсеналу. [c.270]
И все же перед тем, как использовать временные стопы, проверьте их эффективность в рамках вашей методологии. Если, например, вы решите применить 3-дневный временной стоп, определите эффективность такого стопа. Как часто ваша позиция будет бездействовать в течение трех дней, а затем взлетать вверх Если вы найдете достаточно примеров, чтобы предположить, что можете, применяя такой стоп, пропустить сильное движение рынка, избегайте применения этого метода. Но если вы определите, что временные стопы лучше справляются с обрезанием ваших убытков, тогда уж конечно — включайте их. [c.270]
Если у вас есть хорошее интуитивное чутье рынка, тогда вы могли бы также рассмотреть и дискреционные (т. е. бессистемные, применяемые по ситуации) стопы — в числе которых мог бы быть и временной стоп. Многие из лучших профессиональных трейдеров применяют дискреционные стопы, но я бы не рекомендовал их любителям или начинающим трейдерам. [c.270]
Вы можете также подумать о применении психологических стопов, когда отправляетесь в поездку. Например, если вы взяли отпуск, позвольте себе, чтобы это время стало для вас и отдыхом от рынка, а потому закройте все ваши позиции. Когда вы совершаете деловую поездку и не можете нормальным образом следить за поведением рынка, я бы тоже предложил вам закрывать все позиции. Эти психологические стопы принадлежат к числу важнейших из всех, которыми вы можете располагать. Я настоятельно рекомендовал бы вам начать ими пользоваться. [c.271]

Вернуться к основной статье