Имитационное моделирование

из "Финансовый менеджмент для неспециалистов Издание 3 "

Метод имитации (или имитационного моделирования) представляет собой дальнейшее развитие анализа чувствительности, который мы рассматривали выше. Этот метод основан на разработке распределения возможных значений ключевых переменных, учитываемых при формировании финансовых прогнозов, и присвоении каждому значению вероятности его наступления. Для выбора случайным образом одного из возможных значений из каждого распределения используется компьютер затем генерируются прогнозные отчеты на основании выбранных значений для каждой переменной. Этот процесс совершается за одну итерацию. Затем он повторяется для других значений каждой переменной до тех пор, пока нельзя будет рассмотреть множество возможных сочетаний значений учитываемых ключевых переменных. На практике это может означать выполнение тысяч итераций (попыток). [c.63]
Из значительного объема полученной информации можно в итоге получить ряд результатов и определить вероятность наступления каждого из них. Например, компания может совершить 4000 итераций, основанных на ключевых переменных, содержащихся в прогнозируемом отчете о прибылях и убытках. Эти итерации могут указывать на то, что предполагаемая прибыль за следующий период может находиться в диапазоне от 100 000 до 500 000 20% итераций могут дать результат предполагаемой прибыли в пределах от 100 000 до 200 000 30% итераций могут дать результат в пределах от 200 001 до 300 000 35% итераций могут дать результат в пределах от 300 001 до 400 000 оставшиеся 15% итераций могут дать результат в пределах от 400 001 до 500 000. Эта информация может помочь менеджерам принять решение о том, является ли предполагаемый уровень эффективности удовлетворительным. [c.63]
Для эффективного применения этого подхода менеджерам необходимо тщательно обдумывать отношения между ключевыми переменными, содержащимися в прогнозных отчетах. Однако существует опасность, что выполнение моделирования приведет к развитию механистического подхода при обращении с риском. Особый акцент необходимо сделать на выполнении итераций и получении их результатов, и большое внимание уделить критичной оценке лежащих в их основе предположений и вопросов. [c.64]

Вернуться к основной статье