Имитационное моделирование

из "Финансовый менеджмент для неспециалистов Издание 3 "

Доход от реализации = = Цена продажи единицы товара х (Доля рынка х Размер рынка). [c.204]
Процесс моделирования потребует создания уравнений, отражающих переменные, которые предопределяют денежные выплаты, а также взаимоотношения между ними. Кроме того, необходимо смоделировать отношения между входящими и исходящими денежными потоками. Поскольку инвестиционные проекты обычно продолжаются более года, может возникнуть необходимость в моделировании отношений между потоками денежных средств, образуемых в различные периоды времени. Таким образом, чтобы составить модель простого инвестиционного проекта, может потребоваться довольно много уравнений. [c.204]
Как только определены ключевые переменные и смоделированы отношения между ними, следующим шагом будет определение возможных значений для каждой переменной, присутствующей в модели. Далее используются компьютеры для выбора одного из возможных значений методом случайного выбора. Затем компьютер формирует прогнозируемые денежные потоки, используя выбранные значения каждой переменной. Этот процесс представляет собой одиночную попытку (итерацию). Затем процесс повторяется с другими значениями для каждой переменной до тех пор, пока не будет получено множество возможных комбинаций значений ключевых переменных. Результаты повторяющихся выборок позволяют нам получить распределение вероятностей значений потоков денежных средств для проекта (рис. 5.3). [c.204]
На рисунке представлена последовательность шагов при выполнении симуляции. [c.204]
Считается, что использование имитаций может помочь менеджерам во-первых, более полно понять сущность проекта и вопросы, которые необходимо решить во-вторых, этот процесс дает менеджерам распределение возможных исходов проекта, которые можно использовать для оценки степени риска. Однако эти возможные выгоды необходимо сопоставлять с возможными сложностями при использовании моделирования. [c.205]
Имитация может оказаться дорогостоящей и трудоемкой. На практике задача построения имитационной модели может ставиться перед вспомогательным (техническим) персоналом, и менеджеры не будут вплотную вовлечены в ее построение. Когда эта задача делегируется, первое возможное преимущество, о котором мы говорили выше, может быть утрачено. Более того, обычно возникают сложности при моделировании отношений между переменными и при установлении распределения возможных результатов для каждой переменной. Чем сложнее проект, тем выше вероятность того, что эти проблемы окажутся трудноразрешимыми. [c.205]

Вернуться к основной статье