Циклы движения денежных средств (наличности)

из "Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) "

Характерные особенности предприятия, рассмотренные в первой части этой главы, важны для анализа финансовой отчетности отчасти потому, что они влияют на движение наличности, а это в свою очередь влияет на потребность компании в банковском финансировании и ее способность погасить долг. Большинство деловых предприятий в определенной мере зависят от банковских ссуд как одного из источника средств или наличных денег. Эту наличность используют для приобретения материальных запасов, необходимых для производства продукции или оказания услуг, которые затем снова превращаются в наличные средства (либо сперва в дебиторские счета, а потом уже в наличность). Потом компания опять закупает дополнительные материальные запасы, начиная новый цикл движения наличности. [c.78]
При анализе финансовой отчетности движение наличности включает все экономические ресурсы, имеющиеся у компании, а не только остатки на денежных счетах. Хотя большинство хозяйственных операций действительно связаны с движением наличности или ее эквивалентов, аналитики рассматривают в качестве элемента движения наличных денег такие с вида не наличные экономические ресурсы, как коммерческий кредит и начисленную кредиторскую задолженность (счета к оплате). Коммерческий кредит связан с распространенной практикой закупки товаров в долг, т.е. с оплатой спустя некоторое время после их получения. Во временном интервале между закупкой и оплатой счета поставщика коммерческий кредит служит источником наличных средств. [c.79]
Начисленные суммы — это еще один элемент экономических ресурсов, вытекающий из обещания заплатить позже за услугу, оказанную в данный момент. К примеру, владелец ресторана может платить судомойкам и уборщикам посуды еженедельно за работу, выполненную в предшествующую неделю. Такая начисленная, но невыплаченная заработная плата составляет еще один источник средств. Концепция денежного потока включает не только счета наличности и ее эквивалентов, но и другие материальные ресурсы или активы (например, запасы оборудования), а также нематериальные элементы (такие, как способность к образованию задолженности в форме коммерческого кредита и начисленных, но невыплаченных сумм). [c.79]

Вернуться к основной статье