Принципы и допущения

из "Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) "

Так как большинство компаний используют сметы наличности в рамках своего внутреннего финансового планирования, то в идеальном случае заемщик включает такую смету в кредитную заявку. В этом случае кредитный аналитик может ограничиться тщательным рассмотрением допущений, лежащих в основе прогноза компании. Но в большинстве случаев кредитному аналитику придется составить смету, а затем ее проанализировать. Тогда аналитик должен быть в состоянии извлечь информацию из отчетов, составленных по принципу начислений, и преобразовать ее в информацию на базе движения наличности. [c.318]
В отчете о доходах расходы учитываются в момент поступления купленного товара или (когда речь идет о себестоимости проданных товаров) его продажи. Для сметы наличности, напротив, важно лишь, когда фактически произведена оплата. Если страховую премию платят ежегодно, а не равномерно в течение года, в смете она будет отражена в том месяце, когда ее выплачивают. [c.319]
Смета наличности базируется также на подробной информации о ее движении в части приобретения капитального оборудования, погашения долгосрочных займов, скупки других компаний и продажи основных средств. Сроки таких расходов, например уплаты процентов и основной суммы кредита, должны быть известны по меньшей мере с точностью до месяца. [c.319]
Суммируя, отметим, что смета наличности — это инструмент прогнозирования поступлений и выплат наличности по срокам, обычно в разрезе месяцев. Наиболее существенным источником поступлений служит инкассация дебиторской задолженности, а направлением использования наличности — оплата счетов кредиторов (запасы), проценты уплаченные, налоги, заработная плата и приобретение основных средств. Смета включает все ожидаемые поступления наличности (в том числе получение ссуд, продажи за наличные и инкассацию дебиторской задолженности) и все потенциальные выплаты (закупки, заработную плату, торговые издержки, обслуживание долга, коммунальные услуги и приобретение основных средств). [c.319]

Вернуться к основной статье