Применение смет наличности

из "Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP) "

Компании используют сметы наличности попросту для того, чтобы предотвратить исчерпание наличности на их текущих (чековых) счетах. Кредиторы используют сметы наличности преимущественно с целью убедиться, что заемщики сумеют погасить краткосрочные ссуды. Кредитный аналитик может пожелать переделать смету, чтобы проверить, каким образом на нее повлияют неожиданные изменения в движении наличности. Такая процедура, обычно именуемая анализом сценариев, может позволить кредитору обнаружить финансовые потребности, которые компания не предвидела. [c.320]
Попросту говоря, предполагаемые поступления и выплаты представляют собой предполагаемое движение наличности с положительным или отрицательным сальдо. Путем оценки вероятных сроков и величины таких потоков кредитный аналитик может определить потребность компании в наличности для ее операционного цикла. Отрицательное сальдо или положительное сальдо, которое не обеспечивает минимальные потребности в наличности, указывает, что компания будет нуждаться по меньшей мере во временном финансировании. Так что смета наличности позволяет руководству компании уточнить финансовые аспекты своих планов и стратегий, а также дает возможность руководству и кредитному аналитику предвидеть финансовые потребности, способность их удовлетворения и погашения ссуды. Так, фабрикант игрушек должен предвидеть свою потребность в наличности с момента, когда он приступает к накоплению запасов (к предстоящему сезону активной летней продажи), до момента инкассации дебиторской задолженности. При этом он рассчитывает, что удастся установить момент наибольшей потребности. Величина и сроки возникновения потребности определяют размеры ссудной заявки и возможности возврата долга. [c.320]
Уточняя различные статьи движения наличности, смета также позволяет руководству контролировать (а кредитору — проверять) эффективность работы компании на оперативной основе. Руководство может оперативно реагировать, если движение наличности существенно отклоняется от сметных наметок. Способность руководства реагировать на такие отклонения зависит от отрезка времени, на который составляют смету (обычно месяц или неделя), и того, как часто оцениваются результаты деятельности. Очевидно, что компания сможет быстрее реагировать на проблемы, если движение наличности контролируется еженедельно, а не раз в квартал или полгода. [c.320]
Одобряя заявку на краткосрочную ссуду, кредитный работник должен испытывать достаточное доверие к сметам наличности компании. Такое доверие прямо зависит от того, как руководство справилось с предыдущими планами и насколько надежными были потоки наличности в прошлом. Смета показывает абсолютную потребность в наличности но так как это только прогноз, а любое краткосрочное обстоятельство может привести к задержке в получении наличности, кредитор должен быть готов предоставить большую сумму по сравнению со сметными прикидками. [c.321]

Вернуться к основной статье