Лизинг

из "Маркетинг инновационного процесса "

Лизинг — долгосрочная аренда (более 6 месяцев) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного характера и назначения. Лизинг является одним из важных инструментов финансирования различных внешнеэкономических операций как по импорту машин, оборудования и других товаров, так и по экспорту готовой продукции. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку при этой форме сотрудничества для реорганизации производства и перевода его на современную технологию и выпуск продукции, отвечающей требованиям современного международного рынка, не требуется изначального выделения крупных средств в иностранной валюте. Все расходы на первом этапе покрывает лизинговая компания (фирма-арендодатель). В качестве одной из форм их последующего возмещения может служить экспорт продукции, произведенной на взятом по лизингу оборудовании. [c.235]
Некоторые историки и экономисты стараются доказать, что идея лизинга не нова, и лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Есть ссылки и на Аристотеля, который, по мнению историков, коснулся идеи лизинга в трактате Богатство состоит не в праве собственности, а в использовании , написанном около 350 лет до н. э. В XI веке в Венеции также осуществлялись сделки, схожие с лизинговыми операциями, венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончанию их плавания чугунные ценности возвращались их владельцам, чтобы снова быть сданными в аренду. [c.235]
Считается, что слово лизинг вошло в употребление в последней четверти прошлого столетия. В 1977 г. телефонная компания Белл приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. Но мощным импульсом в формировании идеи лизинга стало создание в 1952 г. первого лизингового общества, для которого лизинг стал предметом основной деятельности. [c.235]
Любое предприятие, желающее получить для оснащения машины или оборудование, имеет две возможности произвести их покупку за счет собственных или заемных средств, взять данное оборудование в аренду. В последнем случае возникает проблема найти того, кто этим оборудованием располагает и в то же время готов сдать его в аренду по возможности на долговременной основе. Подобная сделка может быть связана с большими трудностями, поскольку машиностроительное предприятие, выпускающее оборудование, ориентируется, как правило, на продажу, а не аренду своей продукции. В такой ситуации следует искать того, кто был бы готов купить оборудование в интересах третьего лица и сдать его в аренду последнему. [c.236]
Таким образом, задача лизингового общества состоит в том, чтобы покупать изделия, нужные его клиентам, и сдавать их в аренду на заранее согласованный срок за соответствующую плату. В результате клиент (лизингополучатель) в конце согласованного срока службы объекта лизинговой сделки обычно приобретает его в собственность. Возможно также дальнейшее продление срока действия лизингового договора или возврат объекта лизинговой сделки лизингодателю. [c.236]
В ряде случаев понятие лизинга трактуется неоднозначно. В одних случаях о лизинге говорят как о форме сбыта машин и оборудования, в других — как о способе финансирования капитальных вложений. В этих оценках нет противоречия. Важной характеристикой лизинга с полной окупаемостью (финансовый лизинг) является то, что в его операциях, как правило, первоначально участвуют три стороны изготовитель оборудования, который, совершив сделку купли-продажи, теряет на него право собственности, арендодатель, который, заключив сделку купли-продажи с изготовителем, становится собственником оборудования, и арендатор. Для изготовителя лизинг действительно служит дополнительным средством сбыта продукции, открывающим возможность существенного расширения ее продажи потребителям, не обладающим достаточной кредитоспособностью для оплаты товара наличными. Для арендодателя — это выгодный способ вложения капитала, позволяющий достаточно эффективно размещать свободные денежные активы. Для арендатора лизинг является средством финансирования использования имущества, но не приобретения его в собственность. Именно в этом и заключается коренное отличие лизинга от капитальных вложений в основной капитал. [c.237]
В ряде случаев лизинг машин и оборудования может быть во много раз эффективнее, чем приобретение этого же оборудования в собственность. В основе такой стратегии лежат следующие принципы. [c.237]
Большая специализация ресурсов высокоэффективное современное оборудование в равной степени необходимо и для малых предприятий, однако оно не будет иметь рациональной загрузки в течение всего срока его службы. Замена собственности арендой снижает прямые затраты. Низкий риск устаревания технический прогресс быстро может сделать из приобретения весьма объемную ошибочную инвестицию. Использование лизинга (аренды) снижает степень этой опасности. Высокая гибкость, использование лизинга вместо приобретения в собственность снижает также общие потери при неудаче проекта в целом. [c.237]
Лизинг генеральный — вид лизинга, при котором стороны заключают совместный договор, предусматривающий права лизингополучателя дополнять список арендуемого оборудования без заключения нового контракта. [c.239]
Лизинг зарубежный прямой — арендная сделка, заключаемая юридическими лицами разных стран. [c.239]
Лизинг зарубежный косвенный — возникает в тех случаях, когда обе стороны являются юридическими лицами одной страны, однако капитал лизингодателя, по крайней мере частично, принадлежит иностранным фирмам. Объектом договора обычно служит оборудование, импортируемое лизингополучателем. Большая часть лизинговых операций данного типа осуществляется транснациональными банками и корпорациями. В настоящее время это наиболее распространенная форма зарубежного лизинга. [c.239]
В качестве примера рассмотрим механизм осуществления лизинговых операций. Потребитель, желающий арендовать какие-либо машины или оборудование, в зависимости от своих потребностей самостоятельно определяет их марки и типы, а затем ведет переговоры с производителем о сроках поставки машин и оборудования, о ценах, т. е. оговаривает вопросы, связанные с заключением контракта купли-продажи. Потребитель сообщает также производителю о своем желании арендовать указанные машины через лизинговую фирму. После достижения договоренности с изготовителем машин, потенциальный арендатор обращается в лизинговую фирму, предоставляя ей следующие данные информацию о машинах и оборудовании, приобретаемых в аренду, сведения о своем предприятии (его статус, адрес, фамилии руководителей, размер капитала, характер производства, реквизиты и др.), сведения о кредитоспособности предприятия (баланс доходов и расходов, эксплуатационные расходы, прибыль и убытки предприятия за последние три года), планы финансирования капитальных вложений. [c.239]
После достижения договоренности с лизинговой фирмой, арендатор подписывает с ней договор на аренду и сообщает об этом сам или через лизинговую фирму изготовителю продукции. [c.239]
Подготовив машины и оборудование к отгрузке, изготовитель подписывает лизинговой фирме счет и выставляет его на оплату, произведя которую лизинговая фирма становится собственником продукции и сохраняет это право в течение всего периода аренды. Если во время арендного срока арендатор объявлен банкротом, подержанные объекты лизинга возвращаются лизинговой фирме, которая вынуждена теперь сама искать нового потребителя и сдать ему в аренду возвращенные машины или оборудование или продать их, так как сама лизинговая фирма не занимается эксплуатацией объектов лизинга. [c.240]
Условия лизингового договора зависят от типа оборудования, срока аренды, суммы контракта и т. д. Однако во всех случаях в договоре имеется статья, предусматривающая первоначальный (базисный) период аренды, в течение которого ни одна из сторон не имеет права аннулировать договор, за исключением случаев невыполнения условий договора одной из сторон. [c.240]
Обе стороны лизингового договора знают продажную цену оборудования и при его подписании документально обуславливают только арендные платежи и порядок их выплаты. При этом арендодатель и арендатор могут использовать одну и ту же формулу для приблизительной оценки платежей (в ней не учтены льготы и налоги, которые различны в разных странах). [c.240]
Рассмотрим порядок установления арендных платежей на конкретном примере. Допустим, объектом лизинговой сделки является металлорежущий станок, продажная цена которого составляет 1 0 тыс. руб., срок амортизации — 1 0 лет (ежегодные амортизационные отчисления составляют Аг= = 1000 руб.), срок аренды Тп = 6 лет (т. е. остаточная цена Ц0= 4000 руб.). Предположим, что процент банковского кредита равен 10%, и исходя из этого назначим процент финансирования, из которого, собственно, исходит и лизингополучатель. Осуществляя лизинговые операции, он должен сделать выбор взять ли станок на условиях лизинга или купить его, взяв в банке кредит на 6 лет из расчета 10% годовых, как в рассматриваемом случае. [c.241]
Эта сумма сообщается лизингополучателю, который, проверив ее по формуле процента финансирования, убеждается, что он равен 10% и предлагает свою цену. [c.241]
Предположим участники сделки сошлись на сумме 1 240 руб. [c.241]
Затем участники лизингового договора решают вопрос о стоимости технического обслуживания, ежегодные расходы на которое оцениваются в процентах от первоначальной стоимости. [c.241]

Вернуться к основной статье