Свойства опционов на однопериодном рынке

из "Многоступенчатый критерий VAR на рынке опционов "

Рассматривается однопериодный рынок, на котором обращаются безрисковый актив, рисковый актив (акции) и опционы колл и пут на этот актив. Иногда под однопериодным рынком имеют в виду рынок, на котором исполнение опционов однократно на рассматриваемом интервале времени, но при этом динамика цен активов и процесс принятия решений о переформировании портфелей непрерывны. Мы же здесь под однопериодным рынком понимаем совсем простую временную конструкцию, охватывающую всего лишь два момента времени - начало и конец периода. Именно на ней мы попытаемся прояснить особенности взаимоотношений инвестора и рынка. [c.5]
Последние равенства в формулах (1) и (2) справедливы, если функция распределения F(x) при х — оо достаточно быстро стремится к своим предельным значениям, что мы и будем впредь предполагать. [c.6]

Вернуться к основной статье