Понижение риска портфеля. Диверсификация

из "Статистика для трейдеров "

Из формулы для дисперсии портфеля активов очевидно, что риск портфеля можно разделить на две группы слагаемых. [c.223]
Слагаемые вида wk Jk, которые характеризуют риск отдельных активов, всегда положительны. Следовательно они могут только увеличивать риск портфеля. [c.224]
Следовательно, с.к.о. портфеля равно средней взвешенной с.к.о. отдельных активов, то есть понижение риска портфеля от диверсификации отсутствует. [c.224]
Коэффициент корреляции между активами равен 0. [c.224]
Коэффициент корреляции между активами равен -1. [c.224]
Можно сказать, что эффективная диверсификация - это добавление таких активов в портфель, доходы по которым имеют наименьший коэффициент корреляции с активами, уже имеющимися в портфеле. [c.225]

Вернуться к основной статье