Оценка совместных вероятностей

из "Новый подход к управлению капиталом "

При наличии зависимости совместные распределения будут изменяться под влиянием непосредственно предшествующих исходов. [c.165]
Нередко нам будут известны не все коэффициенты корреляции между двумя сценарными спектрами, и поэтому мы будем вынуждены получить недостающие данные либо эмпирическим путем, либо с помощью оценки. [c.165]
Разумеется, располагая эмпирическими данными, можно сначала рассчитать требуемые коэффициенты корреляции, а затем на их основе построить таблицу совместных вероятностей. [c.166]
Мы можем также оценить величины входящих в таблицу совместных вероятностей двух сценарных спектров. Делая это, нужно помнить о верхних и нижних границах каждой совместной вероятности, чтобы наши оценки не вышли за их пределы. Нижняя граница совместной вероятности, как вы помните, равна 0. Верхняя граница равна минимуму из двух индивидуальных вероятностей. [c.166]
Кроме того, нужно, чтобы сумма всех совместных вероятностей в таблице строго равнялась 1,0. [c.166]
Из этого примера видно, что сумма вероятностей в первом столбце должна равняться безусловной плотности, ассоциированной со столбцом Хорошие исходы (0,4). То есть сумма совместных вероятностей Войны , Кризиса , Стагнации , Мира и Процветания , с одной стороны, и Хороших исходов , с другой — должна быть строго равна 0,4. [c.167]
Аналогично, сумма вероятностей в первой строке, то есть совместная вероятность Хороших исходов и Войны плюс совместная вероятность Плохих исходов и Войны , должна равняться величине, ассоциированной с этой строкой, то есть с Войной (0,1). Если взять последнюю строку Процветание , то суммарно Хорошие исходы с Процветанием и Плохие исходы с Процветанием должны давать 0,5. [c.167]
При возможности вам хорошо бы почаще сочетать оба метода определения совместных вероятностей. Конечно, если вам удастся раздобыть необходимые коэффициенты корреляции, то вы сможете получить совместные вероятности по формуле. [c.168]
Наконец, когда вы группируете эмпирические данные, в качестве исходов групп используйте их медианы. Например, если в данных по доходам выделена группа 0—100 долл., в которую попадают три значения 10, 20 и 90 долл., то в качестве исхода этого сценария используйте медиану 20 долл. [c.168]

Вернуться к основной статье