Почему в США популярны инвестиционные фонды

из "Игра на бирже "

Из таких рассуждений выходит, что рынок акций мало отличается от игры в карты против профессионалов, и что у новичка на бирже практически нет шансов выиграть. Так ли это Почему же в США утверждается, что акции — это лучший способ сохранения капитала от инфляции и что единственный шанс у среднего человека выйти на пенсию богатым — это инвестирование в акции И никто не советует разбогатеть, играя в казино или храня деньги в банке. Чтобы лучше в этом разобраться, давайте рассмотрим некоторые цифры на примере США. [c.17]
У акций есть одно замечательное свойство в среднем они растут в цене. На коротком отрезке времени (недели, месяцы) цена акций может и падать, но если купить акции надежных, стабильных компаний, то вы будете выигрывать. Профессионалы рынка нацелены на быстрый успех, и новичок, ориентируясь на быстрое обогащение, всегда проигрывает, так как он поневоле втягивается в игру с зубрами рынка. Не особенно понимая правила игры и используя малый капитал, выиграть у профессионалов очень трудно, но если ориентироваться на долговременное инвестирование и избавляться от акций, которые не растут в цене, то ваш капитал будет увеличиваться. В среднем, цена акций растет на 10—12% в год. Средняя выплата дивидендов 500 лучших компаний США (дальше мы подробнее расскажем об этих компаниях) составляет около 2 % в год. Таким образом, прибыль от инвестирования в акции приближенно можно оценить 13% в год. В США это наибольший рост по сравнению с другими формами инвестирования. Если вы в 30 лет начали инвестировать в акции по 1000 долларов в год, то к 60 годам, — если не случится ничего экстраординарного, — ваш капитал будет равен 293 тысячи долларов. Средняя инфляция в США составляет 3% в год, что гораздо меньше прибыли от инвестирования в акции. Если же инвестировать в государственные облигации США, то средняя годовая прибыль будет составлять около 5 % в год. Таким образом, за тридцать лет, если ежегодно инвестировать те же 1000 долларов, — вы накопите всего 86 тысяч долларов. Прибыль от хранения денег в банке будет еще меньше и будет сравнима с ростом инфляции. [c.17]
Есть и еще одна большая разница между биржей и казино. Если вы нащупаете в казино слабое место и станете выигрывать большие суммы, то хозяевам казино это очень не понравится, и вам под тем или иным благовидным предлогом предложат больше туда не ходить. На бирже вы можете выигрывать миллионы. Вас будут уважать, вам будут завидовать, кого-то это будет раздражать, но никто не предложит вам отдохнуть или сменить род вашей деятельности. [c.17]
Покупка недвижимости — это один из самых плохих видов инвестирования, если такие покупки происходят в период бума, т.е. когда недвижимость является предметом наиболее горячего спроса. Инвестирование в недвижимость — очень рискованное мероприятие. Под таким инвестированием мы, конечно, понимаем не дом или квартиру для вашей семьи, а покупку дополнительной недвижимости, как метод вложения денег. Меняются законы, определяющие ликвидность рынка недвижимости, меняется цена земли в данном районе, дома периодически требуют дорогостоящего ремонта. Где гарантия, что рядом с домом, который вы купили, через пять лет не будет проложена скоростная автомобильная трасса или не будет построена автомобильная заправка Акции, упавшие в цене, имеют шанс снова вырасти, а автомобильная дорога рядом с домом — это навсегда. Если в вашем городе крупная компания уволила 1000 сотрудников и предложения на продажу домов будут превышать спрос, цена вашего дома может упасть на 10% и более. Стоимость домов зависит также от ставки банковского процента, от популярности данного района, которые меняются, и т. п. Все эти трудно предсказуемые факторы делают инвестирование в недвижимость чрезвычайно сложным, и хорошую прибыль от такого бизнеса могут получать только профессионалы высокого класса. Спрос на предметы старины и произведения искусства во многом зависит от моды. Можете ли вы предсказать, что через 30 лет ваша фарфоровая статуэтка будет стоить в 40 раз больше, чем вы за нее заплатили сегодня, и вы найдете покупателя, который готов отдать за нее такие деньги А только такой рост цены даст вам возможность получить прибыль большую, чем через рынок акций. [c.18]
Очень важный аспект — это ликвидность. Только акции, если вам срочно понадобятся деньги, будут проданы в течение нескольких секунд. Продажа дома за хорошую цену может занять несколько месяцев или даже лет, предметы старины, выйдя из моды, могут вообще оказаться вне спроса. [c.18]
Биржевые профессионалы в основном занимаются трейдингом. Прибыль в 2-5% на акциях одной компании уже считается достаточной и может служить сигналом к продаже данных акций и покупке других. Годовая прибыль порядка 50-100% для трейдера-профессионала считается нормой, хотя многие добиваются и лучших результатов. В отдельные годы, когда судьба благоприятствует, им удается сделать в десятки раз больше. Тем не менее, на Уолл-стрит стабильность доходов в течение длительного времени ценится гораздо больше, чем единовременные удачи, какими бы фантастическими они ни были. Критерием класса профессионала является стабильность. [c.19]
Но существуют и более спокойные виды трейдинга, которые вполне доступны любителям. Ситуацию на рынке можно оценивать, скажем, раз в неделю, намечая для покупки — в случае ожидаемого роста рынка — акции нескольких компаний. Установив наилучшую покупную цену, можно спокойно дожидаться, когда акции достигнут этой отметки, и купить акции по запланированной цене (как будет показано дальше, это можно сделать автоматически). После этого нужно подождать несколько дней или недель, пока цена акций достигнет желаемого предела, и продать акции. В случае непредвиденного падения цены нужно постараться быстрее избавиться от купленных акций, чтобы не допускать больших потерь. При этом не надо ежеминутно отслеживать поведение рынка наличие компьютерных систем купли и продажи акций позволяет проводить такой трейдинг почти автоматически. [c.20]
Автоматизированный рынок, позволяющий покупать и продавать акции через компьютер или кнопочный телефон без непосредственного общения с брокером, система заказов покупки и продажи акций по определенным ценам, компьютерные сети, по которым можно получать огромный объем информации, наличие брокерских фирм с очень маленькими комиссионными — все это уменьшает разницу между профессионалами и любителями. [c.20]
Если вы решили вложить часть вашего капитала в акции, то прежде всего нужно определить, как велика будет эта часть. Допустим, вы достаточно молоды, имеете стабильную работу и уверены, что в случае потери этой работы вы за несколько месяцев сумеете найти работу не хуже. В таком случае вы можете отложить сумму, достаточную для жизни (без потери качества жизни, включая деньги на отдых и возможные покупки) в течение, скажем, одного года, а остальное вложить в рынок акций. Существует ряд правил, помогающих определить оптимальную долю капитала для инвестирования в акции. Одно из них такое доля (в процентах) капитала в виде акций должна быть равна 100 - х, где х — ваш возраст. Так, если вам 40 лет, то вы можете инвестировать в рынок акций 60 % вашего капитала. [c.21]
Инвестиционный капитал должен быть поделен на две части. Одна часть должна быть инвестирована, т.е. на эти деньги должны быть куплены акции стабильных компаний с хорошими дивидендами, которые следует хранить месяцами и годами, не обращая внимание на флюктуации рынка. Вторая часть ваших денег, вкладываемых в рынок, может быть использована для трейдинга. Соотношение между частями вы должны определить сами. Трейдинг на бирже связан с большим риском, и поначалу вы можете потерять значительную сумму. Кроме того, частые покупки и продажи требуют постоянного анализа рынка. Как вы будете относиться к возможным потерям Достаточно ли у вас времени и терпения для методичного слежения за рынком и поиска компаний для трейдинга Не слишком ли вы азартны, чтобы вообще затевать эту игру На эти очень серьезные вопросы каждый должен ответить самостоятельно. [c.21]
И еще несколько замечаний. Нельзя начинать биржевую игру чужими деньгами или деньгами, взятыми в долг. Американские брокерские фирмы охотно дают в долг под небольшой процент сумму, равную стоимости купленных акций и наличных денег на вашем счете в их фирме. Причем проценты начисляются только с той суммы, которая была реально затрачена на покупки. Это позволяет удвоить вашу покупательную способность и, соответственно, удвоить ваши прибыли в случае удачи. Но это удваивает и ваши потери в случае ошибки. Поэтому до приобретения достаточного опыта биржевой игры от займов следует воздержаться. [c.22]
Не рекомендуется играть на бирже, чтобы заработать деньги на конкретные цели покупка квартиры, машины, оплата образования детей, лечение и и т. п. Вы можете не достигнуть своей цели или достигнуть ее не так быстро, как планировали, и это приведет к психологической травме и излишним эмоциям, которые являются главным врагом биржевого игрока. Многие трейдеры даже не рекомендуют постоянно подсчитывать прибыли и убытки, особенно при ифе на дневных колебаниях курса. Что и когда купить-продать, как подстраховать вложенный капитал, — вот о чем думают профессионалы в рабочее время. Анализ сделанного проводится в спокойное время. Если результаты вашей игры не соответствуют вашим ожиданиям и если неудачи повторяются месяц за месяцем, то надо не убиваться по этому поводу, а пересмотреть стратегию игры или общее отношение к бирже. [c.22]
В Америке уважают профессионалов. Одна из популярных реклам, которая годится почти на все случаи жизни, изображает человека, который решил сам себе сделать хирургическую операцию. Американцы смеются и, чтобы не уподобляться этому герою, вкладывают деньги в инвестиционные фонды. [c.24]
И тут самое время поговорить о недостатках вкладывания денег в инвестиционный фонд — их мало, и давайте их перечислим. [c.25]
Более 75 % (семидесяти пяти процентов ) инвестиционных фондов США дают своим клиентам среднюю прибыль меньшую, чем рост рынка акций. Из оставшихся 25% лишь малая часть фондов дает прибыль на несколько процентов больше рынка. Многие фонды теряют деньги своих клиентов, причем даже при растущем рынке. В среднем, инвестиционные фонды дают прибыль на 2% в год меньше, чем рынок в целом. Способны ли вы выбрать правильный фонд для инвестирования Выбор акций бывает более простым, чем выбор фонда. Реклама каждого фонда содержит строчку, напечатанную очень маленькими буковками прошлые успехи не являются гарантией будущего. И это самое главное, что нужно читать в таких рекламах. Не перегружая текст многочисленными примерами, скажем в целом, что нередко фонды, занимавшие первые места на протяжение нескольких лет, вдруг резко откатываются назад, а молодой, малоизвестный фонд вдруг выплывает на первое место и дразнит обывателей 38% годовой прибыли. К сожалению, обычно это только случайный успех. [c.25]

Вернуться к основной статье