ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКА ТРЕХЛИНЕЙНОГО ПРОРЫВА

из "За гранью японских свечей "

Японцы, например, говорят так Отклонение цены от 13-недельного скользящего среднего выросло до 50% или Рынок на 31% ниже 13-недельного скользящего среднего, что необычно . При этом речь идет об индексе разницы, который в обоих случаях сравнивает текущую цену и 13-недельное скользящее среднее. [c.172]
Область 1. Когда индекс разницы находится на 0 (отмечено цифрой 1), сегодняшняя цена равна выбранному скользящему среднему (в данном случае — 9-дневному скользящему среднему). [c.172]
Область 2. Когда линия разницы находится ниже 0, сегодняшняя цена на какой-то процент ниже выбранного скользящего среднего. Например, в точке 2 текущая цена закрытия на 12% ниже 9-дневного скользящего среднего. [c.172]
Область 3. Когда линия разницы находится выше 0, сегодняшняя цена на какой-то процент превышает выбранное скользящее среднее. Например, в точке 3 на рис. 5.3 сегодняшняя цена на 15% выше 9-дневного скользящего среднего. [c.172]
Разумеется, возникает вопрос о том, что же составляет область высокой или низкой цены. У некоторых трейдеров есть собственные методы для определения высокой или низкой цены рынка. Например, одни считают, что рынок находится в низкой области, если он близок к важному уровню поддержки или к уровню 50%-ной коррекции. Другие определяют высокие и низкие области с помощью индекса относительной силы, стохастического осциллятора или отсчета волн по теории Эллиота. [c.173]
Многие японцы для определения высоких и низких ценовых уровней используют индекс разницы, поскольку он с высокой точностью показывает состояния перепроданности и перекупленности рынка. Напомню, что перепроданность появляется при слишком быстром падении цен. Согласно теории, чем более перепродан рынок, тем выше вероятность подъема. Перекупленность возникает при слишком быстром и сильном росте цен, а это создает предпосылки для корректирующего спада. Отсюда, высокое значение индекса разницы может свидетельствовать о перекупленности рынка, а низкий индекс разницы может отражать перепроданность рынка. [c.173]
В рассмотренном примере экстремальные значения 13-недельного индекса разницы находились за пределами уровней 10%. Однако на ваших рынках эти уровни перекупленности/перепроданности могут быть иными. Поэтому стоит поэкспериментировать. [c.176]
На рис. 5.6 показан еще один способ применения индекса разницы — в качестве индикатора расхождений. Обратите внимание на нисходящую штриховую линию на графике индекса разницы, соединяющую пики А и В. Когда индекс разницы находился в В, цены достигли нового максимума, но индекс разницы в В был ниже, чем в А. В результате возникло медвежье отрицательное расхождение, так как цены достигли нового максимума, а индекс разницы — нет. [c.177]
Индекс расхождения аналогичен индексу разницы, у них лишь разная шкала. Например, 13-дневное расхождение в 102% означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Показатель 13-дневного индекса разницы в +2% также означает, что рынок на 2% выше 13-дневного скользящего среднего. Иными словами, расхождение в 102% — это аналог индекса разницы в +2%. Расхождение в 93% имеет тот же смысл, что и индекс разницы в -7%. [c.178]
На рис. 5.7 показаны графики индексов разницы и расхождения для одной и той же акции, охватывающие один и тот же временной промежуток. Заметьте, что графики идентичны с точностью до масштаба вертикальной шкалы. Отсюда следует, что все методы работы с индексом разницы применимы и к индексу расхождения. [c.178]
Вместе с тем следует иметь в виду, что высокий индекс расхождения отнюдь не является безусловным признаком предстоящего разворота цен. На деле может оказаться, что рынок просто охвачен спекулятивной лихорадкой или паникой продаж (в случае низких величин расхождения). С уверенностью можно утверждать лишь, что чем дальше индекс расхождения выходит за пределы границ перекупленности/перепродан-ности, тем ниже вероятность продолжения текущего движения. [c.179]
Как показано на рис. 6.1, график трехлинейного прорыва имеет вид ряда белых и черных блоков различной высоты. Новый блок располагается в отдельном столбце. Каждый из блоков называется линией. Зная цену закрытия, можно добавить новую линию белую, если рынок закрывается выше предыдущего максимума, и черную, если рынок закрывается на новом минимуме. Если же ни того, ни другого не происходит, то на график ничего нового не наносят. [c.180]
Главное преимущество графика трехлинейного прорыва — отсутствие произвольно определяемой величины разворота. О развороте здесь сигнализирует само поведение рынка. [c.181]
Ниже подробно объясняется построение графика трехлинейного прорыва. Для иллюстрации используется график (рис. 6.1), построенный по данным из табл. 6.1. [c.181]
График трехлинейного прорыва основан на ценах закрытия. Цена, с которой начинается построение графика, называется базовой ценой. [c.181]

Вернуться к основной статье