ПОИСК
Это наилучшее средство для поиска информации на сайте
Бессрочный контракт
из "Разработка,тестирование и оптимизация торговых систем "
Популярным решением является так называемый бессрочный контракт. Он значительно отличается от непрерывного контракта. Бессрочный контракт состоит из математически преобразованных ценовых данных, не являющихся, следовательно, реальными ценовыми данными. Цены в бессрочном контракте фактически преобразуются по формуле интерполяции, которая стремится создать трехмесячный товарный форвард, сходный с форвардом Лондонской биржи металлов. Трансформированная стоимость отличается от цены контракта в каждый выбранный день. Формула составлена таким образом, чтобы получаемая ценовая история была максимально схожа с трехмесячным контрактом. [c.62]Бессрочный контракт влечет три новые проблемы. Первое, он не содержит реальной ценовой истории. Каждая его цена является преобразованной. Второе, он сам вносит новое искажение и имеет свойство занижать волатильность. Его поведение отличается от реальных ценовых данных. Третье, получаемые на его основе входные ордера при реальной торговле требуют преобразования. Помимо искажения, это добавляет и работы. В связи с частным характером формулы преобразования нет способа, позволяющего сделать это точно. Далее, на очень медленной системе, торгующей на больших движениях рынка, это дополнительное искажение может почти не сказываться однако оно может оказаться серьезной проблемой для очень активной торговой системы, нацеленной на небольшие движения. [c.62]
Вернуться к основной статье