Хеджирование финансовых инструментов

из "Международные стандарты финансовой отчетности - учебное пособие "

Определение хеджирования для отражения защищаемых финансовых инструментов и операций в финансовом учете можно сформулировать как использование производных и непроизводных финансовых инструментов (последних только в ограниченном числе случаев) для частичной или полной компенсации изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджированных статей, то есть защищаемых финансовых инструментов. Изменения возникают под влиянием рыночной конъюнктуры, колебаний валютных курсов, финансового положения контрагентов и других объективных факторов. [c.228]
Хеджируемой статьей, на защиту которой направлено хеджирование, может быть финансовый актив, финансовое обязательство, твердое договорное соглашение или предполагаемая будущая сделка, подтвержденные риску изменения стоимости или изменения будущих потоков денежных средств. [c.228]
При хеджировании потери компенсируются доходами, которые взаимосвязанно симметрично признаются на счете прибылей и убытков. В конечном итоге выявляется результат хеджирования — чистые потери или доходы. [c.229]
В отличие от производных финансовых инструментов, которые практически всегда оцениваются в балансе по справедливой стоимости, непроизводные финансовые инструменты, если они оцениваются по справедливой стоимости, то изменения в одних случаях регулируются за счет прибыли (убытка), в других - за счет капитала. Зачастую непроизводные финансовые инструменты учитываются по амортизируемым затратам. Поэтому непроизводные финансовые инструменты применяются при хеджировании ограниченно - только для хеджирования валютных рисков. Стандарт прямо подчеркивает, что инвестиции, удерживаемые до погашения и учитываемые по амортизируемым затратам, являются эффективными инструментами хеджирования валютных рисков. [c.229]
Долевые ценные бумаги самой организации не могут быть инструментами хеджирования. Стандарт подчеркивает, что они не являются финансовыми активам или финансовыми обязательствами данной организации. [c.229]
Хеджируемой статьей можно определить любой финансовый актив или финансовое обязательство, признанное в балансе, а также не принятые на баланс соглашения и сделки, которые еще не заключены, но вероятность их заключения чрезвычайно велика (так называемые прогнозируемые сделки). Хеджируемой статьей может выступать один финансовый актив (обязательство), прогнозируемая сделка или группа активов, обязательств или сделок с совпадающими характеристиками. [c.229]
Нефинансовые активы (обязательства) выступают хеджируемыми статьями, как правило, в части валютных рисков, иногда и части всех рисков целиком. [c.229]
Отношения хеджирования. Стандарт различает три вида отношений хеджирование справедливой стоимости хеджирование денежных потоков и хеджирование чистых инвестиций в зарубежные компании. [c.229]
Применение положений стандарта в части хеджирования доходов и расходов возможно только при выполнении всех условий, характеризующих операции хеджирования. [c.229]
Хеджирование доходов и расходов, то есть ведение учета по правилам хеджирования, которые будут изложены далее, прекращается, если срок инструмента хеджирования истек, или он продан, или его условия полностью выполнены, а также если само хеджирование более не соответствует установленным правилам его учета. Замена инструмента хеджирования на другой или его пролонгация не считаются истечением срока действия или прекращением признания инструмента хеджирования. Но об этом должно быть заявлено в документально оформленной методике хеджирования данной организации. [c.230]
Хеджирование справедливой стоимости. Учет доходов и расходов при хеджировании справедливой стоимости можно вести, если в течение отчетного периода соблюдались условия, позволяющие вести такой учет. При этом финансовый результат (прибыль или убыток) от переоценки инструмента хеджирования по справедливой стоимости нужно сразу относить на счет прибылей и убытков. [c.230]
Финансовый результат от переоценки хеджируемой статьи относится на счет прибылей и убытков независимо от того, что в обычных условиях изменения в оценке по справедливой стоимости списываются на счет капитала или данная статья вообще оценивается по фактическим затратам. [c.230]
Балансовая стоимость хеджируемого процентного финансового инструмента амортизируется с отнесением суммы корректирования на счет прибылей и убытков. Амортизация начинается с момента прекращения корректировки данной статьи по изменению ее справедливой стоимости. [c.230]
Если по хеджируемой ожидаемой сделке признается в балансе финансовый актив или финансовое обязательство, то соответствующая сумма корректировки, отнесенная при хеджировании на счет капитала, списывается с этого счета и включается в первоначальную балансовую стоимость признанного финансового актива или обязательства. [c.231]
Все суммы по другим операциям хеджирования, списанные на счета капитала, признаются на счете прибылей и убытков, если полученный в результате сделки финансовый инструмент продан или иным образом оказал влияние на финансовые результаты организации. [c.231]
Хеджирование чистых инвестиций в зарубежную компанию производится так же, как и хеджирование денежных потоков, то есть в эффективной части сумма корректировки списывается на счета капитала. В оставшейся части — на счета прибылей и убытков, как положительные или отрицательные курсовые валютные разницы. [c.231]

Вернуться к основной статье