Специализация и универсализация в кредитно-финансовой сфере

из "Экономика для инженера Часть 2 "

Рассмотрим такие структурные элементы национальной кредитной системы как коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Распределение функций между ними зависит от выбора модели построения банковской системы. Различают германскую (континентальную) и американскую (англо-саксонскую) модели. В первой модели в деятельности отдельного банка объединяются как коммерческие, так и инвестиционные функции, хотя могут существовать и специализированные финансовые учреждения. Принцип универсальности банковской деятельности характерен для Франции, Италии, скандинавских стран, в том числе и для России. Вторая модель возникла в Америке, когда под впечатлением банковской паники периода великой депрессии коммерческие банки и инвестиционные компании были разведены по функциональному назначению. Эту модель восприняли Великобритания, Швейцария, Япония. [c.138]
Коммерческий банк обязан совершать для клиента (владельца счета) операции по зачислению и выдаче средств, предусмотренные законом и банковскими правилами для счетов данного вида. Банк может использовать имеющиеся на счете денежные средства для выдачи ссуд, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться своими средствами. Проведение других финансовых операций возможно с разрешения центрального банка, то есть при наличии лицензии. [c.138]
В Англии сходную специализацию имеют строительные общества, в Германии и Франции — ипотечные банки. [c.139]
Многие кредитно-финансовые институты, оказывая определенные специфические финансовые услуги, являются одновременно коллективными инвесторами. Речь идет о негосударственных (частных) пенсионных фондах, страховых компаниях, а также о собственно инвестиционных фондах и инвестиционных банках. Страховые компании и частные пенсионные фонды представляют собой сберегательные учреждения контрактного типа. Обязательства этих компаний и их вкладчиков (клиентов) регулируются условиями договора (контракта), который каждый владелец сбережений заключает с соответствующей компанией. [c.139]
Разрыв во времени между заключением договора и сроком наступления выплат по нему при страховании жизни или пенсионном страховании способствует аккумуляции значительных средств для инвестирования на длительный срок. Размещая свои активы, страховые компании в большей степени ориентируются на приобретение облигаций частных фирм, а негосударственные пенсионные фонды — на приобретение акций частных фирм в перспективных отраслях экономики. Одновременно они вкладывают свои средства в недвижимость и государственные ценные бумаги. [c.139]
Страховые компании привлекают средства путем продажи страховых полисов и получения регулярных взносов полисодержателей. Ресурсы негосударственных пенсионных фондов формируются за счет регулярных взносов их участников — юридических лиц (отдельных фирм) и физических лиц (отдельных граждан). Коммерческая деятельность упомянутых кредитно-финансовых институтов позволяет им, кроме того, получать дивиденды по ценным бумагам, доходы от собственности (недвижимости), проценты по вкладам. [c.139]
Страховые компании могут быть организованы в форме взаимных компаний — на паях, а также в виде акционерных обществ. Негосударственные пенсионные фонды, регистрируемые как некоммерческие организации, преследующие социальные, общественно полезные цели, обычно передают свои активы в доверительное управление за вознаграждение страховым компаниям, банкам и промышленным фирмам, имеющим лицензию центрального банка. [c.139]
Широкая специализация в кредитно-финансовой сфере не устраняет тенденции к универсализации банковской деятельности. Даже в тех странах, которые следуют американской модели построения банковской системы, и в самих США функционируют банковские холдинги и банковские консорциумы, объединяющие различные по специализации банки и кредитные учреждения. [c.140]
Банковские холдинги через систему участия в акционерной собственности контролируют обычно коммерческие и инвестиционные банки, брокерские и ипотечные компании. В систему банковского холдинга могут входить также страховые компании и негосударственные пенсионные фонды. Некоторые банковские холдинги контролируют небольшие промышленные фирмы и предприятия сферы услуг. Диверсификация деятельности способствует снижению финансовых рисков. [c.140]
Банковские консорциумы или соглашения между частными банками организуются для финансирования крупномасштабных проектов, рассчитанных на длительный период времени. Банковские консорциумы обычно состоят из инвестиционных банков, осуществляющие эмиссию ценных бумаг, коммерческих банков и дилерских компаний, берущих на себя подписку на основную часть выпускаемых обязательств. Состав членов консорциума может меняться. Банковские консорциумы позволяют снижать риск долгосрочного финансирования, они организуются как на национальном, так и на международном уровне. [c.140]

Вернуться к основной статье