Ликвидный денежный поток

из "Финансовый анализ "

Ликвидный денежный поток является одним из показателей, который определяет финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение в чистой кредитной позиции предприятия в течение определенного периода (месяца, квартала). Чистая кредитная позиция — это разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств. Ликвидный денежный поток тесно связан с показателем финансового левериджа (рычага), характеризующего предел, до которого деятельность предприятия может быть улучшена за счет кредитов банка. [c.116]
При положительном значении ЭФЛ предприятие имеет прибавку к рентабельности собственного капитала (при условии ЭРа СП). При отрицательном значении ЭФЛ (ЭРа СП) — вычет из рентабельности капитала, т. е. полученный банковский кредит, использован неэффективно. [c.116]
Пример ДК, - 12 500 тыс. руб. ДК0 = 16 250 тыс. руб. КК, = 20 760 тыс. руб. КК0 = 17 260 тыс. руб. ДС, - 3800 тыс. руб. ДС0 = 3450 тыс. руб. [c.117]
В данном примере предприятие имеет дефицитное сальдо денежных средств на конец месяца в 600 тыс. руб. [c.117]
По Главной книге можно составить динамические ряды показателей на конец каждого месяца и сделать вывод об уровне его платежеспособности. Указанные расчеты можно делать и по общей массе кредитов, займов и денежных средств, которые поступили в течение расчетного периода. [c.117]
Отличие показателей ликвидного денежного потока от других показателей ликвидности (абсолютной, текущей и общей) состоит в том, что коэффициенты ликвидности отражают способность предприятия погашать свои обязательства внешним кредиторам. [c.117]
Ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от обычных видов деятельности предприятия (текущей и инвестиционной), поэтому является более внутренним, выражающим эффективность его работы. Он важен также и для потенциальных инвесторов. [c.117]
Данный показатель включает в себя весь объем заемных средств и поэтому показывает влияние кредитов и займов на эффективность деятельности предприятия с точки зрения генерирования денежного потока. [c.117]
Ликвидный денежный поток не получил широкого распространения в практике работы российских банков, за исключением отдельных, прибегающих к нему при оценке кредитоспособности своих клиентов, так как ликвидный денежный поток выражает их платежеспособность. [c.117]

Вернуться к основной статье