Классификация рисков

из "Финансовый менеджмент для студентов вузов "

Эффективность организации управления риском в значительной мере определяется классификацией рисков. Научно обоснованная классификация рисков, распределение их на конкретные группы по определенным критериям дает возможность определить место каждого из них в общей системе рисков. [c.38]
Классификация системы рисков представлена на схеме I. [c.38]
Риски делят на две большие группы в зависимости от возможного результата чистые и спекулятивны риски. [c.38]
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К ним относятся природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). [c.38]
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Это финансовые риски. [c.38]
Риски могут подразделяться в зависимости от основной причины их возникновения. Это риски природно-естественные (связанные со стихийными силами природы), экологические (вызванные загрязнением. окружающей среды), политические (вызванные политическими событиями), транспортные (связанные с перевозками грузов), коммерческие (представляют опасность потерь в процессе хозяйственной деятельности). [c.38]
По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые, вызванные возможностью потерь в соответствующей сфере экономической деятельности. [c.39]
Финансовые риски подразделяются на два вида риски, связанные с покупательной способностью денег, и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски). [c.39]
К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками и другими финансово-кредитными учреждениями в результате превышения процентных ставок на привлеченные средства над ставками по предоставленным кредитам. Сюда относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам. [c.40]
Кредитный риск обусловлен опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов. Кредитный риск может выступать и как разновидность рисковых прямых Финансовых потерь. [c.40]
По возможности управления риски бывают открытые (не подлежащие регулированию) и закрытые (регулируемые) риски. [c.41]
В классификации рисков разграничивают рыночные и нерыночные риски, систематический и несистематический риск. [c.41]
Систематический и несистематический риск в сумме составляет общий риск инвестиций. [c.41]
Систематический риск — риск, связанный с изменчивостью курсов ценных бумаг, вызванный общерыночным колебанием цен. Он включает в себя процентный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен. [c.41]
Несистематический риск включает в себя отраслевой риск (вызываемый изменением ситуации в той или иной отдельно взятой отрасли) и финансовый риск (зависит от соотношения собственных и заемных средств в структуре ресурсов предприятия). [c.41]
В классификационной системе рисков в последнее время особое внимание уделяется хеджированию. Термин хеджирование используется в банковской, биржевой и коммерческой практике для анализа различных методов страхования валютных рисков. [c.42]
Хеджирование на повышение, или хеджирование покупкой, — это биржевая операция по покупке срочных контрактов или опционов, применяется при ожидании повышения цен (курсов). [c.42]
Хеджирование на понижение, или хеджирование продажей, — это биржевая операция с продажей срочного контракта, применяется при предположении совершить в будущем продажу товара, и хеджер страхует себя от возможного снижения цен. [c.42]
Хеджер стремится снизить риск, связанный с неопределенностью цен на рынке, но сам риск не исчезает, он перекладывается на спекулянта, идущего на заранее рассчитанный риск. Спекулянты на рынке срочных контрактов играют большую, в значительной степени, положительную роль. [c.42]

Вернуться к основной статье