Качественная и количественная оценка (измерение) рисков

из "Финансовый менеджмент для студентов вузов "

Область, в которой потери не ожидаются (или воз можны нулевые потери) называется безрисковой зоной. [c.43]
Зона критического риска опасная область риска, зде возможны потери, не позволяющие рассчитывать на ожидаемую величину прибыли. [c.43]
Катастрофический риск— область потерь, которые по своей величине могут достигать уровня всего имущества предпринимателя. [c.44]
Более полное представление о риске дает кривая распределения вероятностей потерь. Это графическое изображение зависимости вероятных потерь от их уровня показывает насколько вероятно возникновение тех или иных потерь (рис. 2). [c.44]
Если при оценке риска удается построить не всю кривую вероятностей риска, а лишь установить характерные точки, то задачу оценки можно считать успешно решенной. Для построения кривой вероятностей возникновения потерь используют статистический, экспертный, рас-четно-аналитический способы. [c.44]
Экспертный способ (метод экспертных оценок) основан на обработке мнений опытных специалистов. Можно ограничиться получением экспертных оценок вероятностей определенного уровня потерь в четырех характерных точках, т.е. установить экспертным путем показатели наиболее вероятных, допустимых, критических и катастрофических потерь (имея в виду, как их уровни, так и вероятности). Ясно, что при небольшом массиве оценок график часто будет недостаточно представителен и кривую вероятностей можно будет построить лишь приблизительно. [c.45]
Расчетно-аналитический метод базируется на теоретических представлениях. Однако прикладные математические методы оценочных расчетов производственного, коммерческого, финансового рисков пока не созданы. [c.45]
Величина риска, или степень риска, измеряется двумя критериями средне ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость) возможного результата. [c.45]
Средне ожидаемое значение — это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Рассчитывается оно как средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем. [c.45]
Средняя величина является обобщенной количественной характеристикой и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей. [c.45]
Колеблемость возможного результата есть степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике применяют два критерия дисперсию и среднее квадратическое отклонение. [c.45]
Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерилами абсолютной колеблемости. [c.46]
Для анализа используется коэффициент вариации. Коэффициент вариации — это отношение среднего квад-ратического отклонения к среднему ожидаемому значению. [c.46]
К — сумма вложенного капитала, руб. Рентабельность произведенного и реализованного товара измеряется процентным отношением прибыли к объему выручки. [c.47]
Т — выручка от реализации произведенного товара (т.е. полученная от использования вложенного капитала) за определенный период, руб. [c.48]

Вернуться к основной статье