Теория портфеля

из "Финансирование и инвестирование "

Теория портфеля является одной из самых популярных концепций теории финансов. С одной стороны, эта популярность связана с весьма большой готовностью использовать ее на практике. Портфельные менеджеры, как и банковские аналитики риска, формируют свои стратегии, оптимизирующие риск, основанные на теории портфеля. С другой стороны, большое значение модели портфеля Марковица можно объяснить тем, что она является необходимым предварительным этапом для понимания модели оценки финансовых активов (САРМ). Вывести условия равновесия и содержание САРМ без базовых знаний теории портфеля достаточно сложно. Это побудило нас заняться теорией портфеля в отдельном предшествующем модельному анализу САРМ комплексе . [c.143]
Мы приближаемся к теории портфеля в два этапа. На первом этапе мы займемся ограничениями, которые должны приниматься во внимание инвесторами при выборе портфеля. Мы покажем, что их можно изобразить на кривой трансформации. Двумя существенными детерминантами вида этой кривой, т. е. [c.143]

Вернуться к основной статье