Значение доходности и курс ценных бумаг при полной корреляции

из "Финансирование и инвестирование "

Сконцентрируйте внимание на первых трех ценных бумагах, показанных в табл. 4.1. Цена первого титула составляет p(Xi) = 46 руб. Математическое ожидание возвратных потоков второй бумаги составляет Е(Х%) = 118 руб. Пусть доходности бумаг 1 и 2 имеют коэффициент корреляции +1, а доходности акций 2 и 3 — коэффициент корреляции —1. [c.143]
Эти формулы являются системой линейных уравнений с двумя неизвестными. Решение системы дает после округления о = 0.2 и Ь = = 1.05. При учете этих значений мы получим с помощью (4.1) для всех возможных ситуаций записанные в табл. 4.2 доходности титулов. Рис. 4.1, а показывает линейную зависимость между i и f2. [c.145]

Вернуться к основной статье