Хеджирование

из "Финансирование и инвестирование "

Давайте рассмотрим описанный в табл. 6.3 рынок капитала. [c.268]
Из второго уравнения мы сразу получим ns = 1.22, и подстановка этого результата в первое уравнение даст после незначительных расчетов пс = —1.7893. Это означает, что наш инвестор должен дополнительно купить Ans = 1.22 — 1.00 = 0.22 акций и продать 1.7893 опционов колл. Результаты этой стратегии хеджирования можно проанализировать в табл. 6.4. [c.270]
Она имеет решения ns = 1 и пр = 3.3, в чем мы можем убедиться при анализе табл. 6.5. [c.270]

Вернуться к основной статье