Финансовый раздел бизнес-плана

из "Справочник финансиста предприятия изд.2 "

Финансовый план обобщает данные всех предыдущих разделов и представляет их в стоимостном выражении. [c.395]
Предполагается, что при составлении прогноза объемов реализации цена будущей продукции определена. Иногда прогноз объемов реализации составляется в натуральных единицах, что дает возможность сделать расчеты финансовых показателей в нескольких вариантах. Именно исходя из этих данных о реализации будут приобретаться оборудование, вкладываться средства в рекламу, привлекаться новые работники и т.д. Данные об объеме реализации приводятся на основании маркетинговых исследований, результаты которых отражены в третьем разделе бизнес-плана. [c.396]
Этот самый большой документ финансового плана позволяет оценить, какие средства нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени до начала реализации и далее. Задача такого баланса — добиться синхронности поступления средств и их расходования, другими словами, добиться поддержания ликвидности проекта. Под ликвидностью в данном случае понимают возможность вовремя рассчитаться по своим обязательствам. [c.396]
Достижение ликвидности очень важно. Проект может принести высокую прибыль и эффективность от вложения средств в будущем, но если своевременно не заплатить налоги или в течение трех месяцев не осуществить платежи, срок которых наступил, то предприятие может быть объявлено банкротом и предприниматель никогда не дождется реализации своих планов. [c.396]
При планировании денежных потоков следует учесть, что пред-, приятию с длительным производственным циклом или с длительным омертвлением средств в расчетах с покупателями, т.е. в дебиторской задолженности, требуется дополнительное привлечение денежных средств. Такой проект обойдется дороже, потому что дольше ждать отдачи. [c.396]
Баланс денежных расходов и поступлений иногда называют балансом денежных потоков. Эта таблица составляется аналогично прогнозу реализации на первый год в ней приводятся данные с разбивкой по месяцам, на второй год — по кварталам, а на третий год — одной величиной. Начинается составление таблицы с величины, показывающей наличие денежных средств на начало первого периода. По вертикали в таблице указывают все возможные источники поступления средств затем подводится итог — сколько всего средств имеется в течение периода далее приводят данные о необходимых расходах. [c.396]
В экономической литературе часто приводится форма таблицы баланса денежных расходов и поступлений, не учитывающая специфики современного финансового планирования в РФ. При перечислении расходов рекомендуем сгруппировать их по следующему признаку входят ли они в состав себестоимости продукции. Сначала необходимо перечислить все расходы, которые могут быть осуществлены за счет себестоимости, причем важно не упустить начисления на заработную плату и налоги, которые, в отличие от западных стран, российским предпринимателям придется платить практически с первого же квартала реализации проекта. Затем указываются расходы, которые могут быть осуществлены только за счет прибыли, в том. числе налоги и другие обязательные отчисления. Составление этой таблицы будет значительно облегчено, если реализовать ее на компьютере с применением стандартных программ работы с электронными таблицами. [c.397]
Еще одна важная проблема при составлении баланса денежных потоков — учет инфляции. Иногда эту проблему решают, составляя таблицу в относительно устойчивой иностранной валюте. Однако уходя таким образом от рублевой инфляции, составитель попадает под влияние инфляции другой валюты. Рекомендуется приблизительно оценить предстоящий рост цен на каждый элемент расходов, предусмотренных в проекте, и заложить в таблицу эти данные. При реализации таблицы на компьютере можно будет корректировать данные по мере выполнения проекта. [c.397]
Эта таблица дается в той же разбивке, что и предыдущие на первый год — 12 показателей, на второй — 4, на третий — 1. Цель этой таблицы — показать изменение прибыли. [c.397]
Этот документ рекомендуется составлять на начало и конец первого года реализации проекта. Он важен для банков, собирающихся кредитовать проект, поскольку на его основании они могут сделать заключение о том, в какие именно активы предполагается вложить средства проекта и за счет каких источников они будут сформированы. Баланс активов и пассивов составляется как обычный бухгалтерский баланс. [c.398]
Для расчета необходимо выделить в структуре затрат на производство продукции условно-постоянные и переменные затраты. Условно-постоянными считаются такие затраты, размер которых практически не зависит от объема выпуска. К ним можно отнести заработную плату управленческого персонала, затраты на аренду помещения, телефонную связь и т.п. Переменные затраты непосредственно зависят от объема выпускаемой продукции. К ним прежде всего относятся затраты на сырье, материалы, зарплата производственных рабочих и т.п. [c.398]
П — условно-постоянные затраты Ц — цена единицы продукции В -г- переменные затраты в расчете на единицу продукции. [c.398]
Ответ на первый вопрос вытекает из финансового плана. Второй вопрос довольно сложен и не предполагает однозначного ответа. Суть этого вопроса сводится к тому, какую часть необходимых средств можно получить в виде заемных, а какая должна быть в форме уставного капитала создаваемого предприятия. [c.399]
В общем виде можно сказать, что для вновь создаваемых предприятий источником финансирования, скорее всего, станет уставный капитал, а для проектов по расширению деятельности уже существующих предприятий — заемные средства в любой форме. [c.399]
Наконец, оценка сроков возврата заемных средств требует специальных расчетов, включаемых в бизнес-план. Они основываются на сопоставлении первоначальных инвестиций и ежегодных денежных доходов. При этом, как правило, принято использовать поправки с учетом коэффициентов дисконтирования (см. главу 9). [c.399]

Вернуться к основной статье