Факторы, влияющие на уровень процентных ставок

из "Основы банковского дела Российской Федерации "

На формирование процентной политики коммерческих банков оказывает влияние целый ряд факторов, которые можно разделить на макроэкономические и внутренние, чья степень влияния зависит от индивидуальных особенностей конкретного банка. [c.165]
К внешним факторам в первую очередь относятся макроэкономические факторы, определяющие состояние кредитного рынка в целом денежно-кредитная и, прежде всего, процентная политика Центрального банка, соотношение спроса и предложения на ссудный капитал, фаза промышленного цикла, темпы инфляции, уровень налогообложения. Кроме того, существует ряд факторов, влияющих на изменение степени всех видов риска на финансовом рынке, таких как инфляционное ожидание, предполагаемый уровень будущих налогов, информация о росте денежной массы. Проводимая ЦБ денежно-кредитная политика является базой для формирования процентной политики коммерческого банка, поскольку ЦБ, воздействуя на общие условия предоставления кредита, оказывает значительное влияние на уровень рыночных ставок. [c.166]
Учетная политика Банка России, будучи составной частью государственной процентной политики, является важным инструментом денежно-кредитного регулирования. [c.166]
Ставка рефинансирования Банка России — регулируемая величина, которая изменяется с учетом спроса на кредит и предложение ресурсов, а также с учетом типов инфляции. На ее размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса Банка России, использующего процентную политику как инструменты денежно-кредитной политики. [c.166]
Ставка рефинансирования — инструмент денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Банк России воздействует на ставки по межбанковским кредитам, депозитам юридических и физических лиц и предоставляемым им кредитам. [c.166]
Регулируя уровень ставки рефинансирования, ЦБ РФ влияет на величину денежной массы в стране, способствует повышению или сокращению спроса коммерческих банков на кредит. Способы использования его процентной политики как инструмента управления кредитом в народном хозяйстве известны. Их конкретное содержание определяется видом проводимой кредитной политики — политикой кредитной рестрикции или кредитной экспансии. В первом случае увеличение уровня учетной ставки ЦБ РФ приводит к повышению коммерческими банками процентных ставок за кредит и, таким образом, к сокращению кредитных вложений. Снижение ставки рефинансирования способствует уменьшению процентных ставок по ссудам и расширению кредитной экспансии. [c.167]
Уровень ставки рефинансирования Центробанка является для коммерческих банков одним из главных индикаторов, характеризующих основные направления его денежно-кредитной политики. Ее изменение характеризуется графиком (рис. 5.3.1). В связи со снижением темпов инфляции с 1995 г. ставка рефинансирования постоянно снижается. Она служит основным ориентиром уровня ссудного процента. [c.167]
Изменение ставки рефинансирования влияет на уровень ссудного процента, так как проценты за кредит включаются в себестоимость продукции в пределах ставки рефинансирования, а сверх этой суммы выплачиваются из прибыли. [c.167]
На уровень процентных ставок влияет также норматив отчислений в резервный фонд Центробанка, поскольку проценты по остатку средств, перечисленных в фонд обязательных резервов, не начисляются. [c.167]
Привлекая новые депозиты, банки вынуждены определенную их долю перечислять в фонд обязательных резервов Центробанка, которая зависит от нормы резервирования, устанавливаемой Центробанком. Таким образом, уменьшается объем ресурсов, находящихся в распоряжении банка. Резервные требования выступают в качестве своеобразного налога на депозиты, поскольку резервные счета — беспроцентные. [c.169]
В результате резервирования части привлеченных ресурсов уменьшаются процентные ставки по депозитам и повышаются ставки по кредитам, в то же время резервирование уменьшает процентную прибыль коммерческих банков. [c.169]
Операции ЦБ РФ на открытом рынке — также один из важных методов денежно-кредитного регулирования, определяющий процентную политику банка. Проводя кредитную экспансию (при покупке ценных бумаг или валюты), Банк России переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки средств на их счетах, и, таким образом, способствует повышению кредитной активности банков, что в конечном итоге приводит к понижению уровня процентных ставок. Проводя политику кредитной рестрикции (при продаже ценных бумаг или валюты), он списывает средства с этих счетов, сдерживая кредитную активность. Банки в этом случае проводят политику дорогих денег , повышая процентные ставки. Таким образом, интервенции Банка России на открытом рынке косвенно воздействуют на уровень банковского процента. [c.169]
Все перечисленные показатели приводятся по срокам 1, 3, 7,14,21,30, 60 и 90 дней. [c.170]
Таким образом, ставка МБК зависит от ставки рефинансирования (обычно ниже нее), ставок на других сегментах денежного рынка, величины и движения свободного капитала, надежности и кредитоспособности банков — участников рынка МБК. [c.170]
Уровень процента на межбанковском рынке при прочих равных условиях, как правило, превышает норму депозитного процента, так как учитывает затраты и интерес кредитной организации, предоставляющей ссуду. [c.170]
Ссудный процент имеет экономически обусловленные границы. Критерием верхнего предела процентных ставок является уровень среднеотраслевой рентабельности общественного производства, а нижней границей процента за кредит служит общественно-необходимая норма затрат банковской системы по аккумулированию и размещению ресурсов. [c.171]
Для определения нижней границы ссудного процента рассчитывается внутренняя стоимость банковских услуг (так называемая мертвая точка доходности банка). Она представляет собой минимальную доходную маржу банка, т. е. процентную маржу, которая дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не получать прибыли. Основой, к которой должен стремиться процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент отклоняется от средней нормы прибыли, подразделяются на общие, макроэкономические и частные, лежащие на стороне самих участников кредитного процесса. [c.171]
Учитывая влияние вышеназванных факторов, банк самостоятельно определяет уровень процентных ставок таким образом, чтобы он обеспечивал рентабельность его работы и конкурентоспособность на рынке банковских услуг. [c.172]

Вернуться к основной статье