КАК ИСПОЛЬЗОВАТЬ СРЕДСТВА БАНКОВ

из "Право и экономика- инвестиционное консультирование "

Долгосрочный и среднесрочный кредит. Основные (капитальные) активы обычно являются дорогостоящим видом активов, имеющим долговременную ценность. Их приобретение трудно финансировать за счет внутренних источников, используя для этого обычный денежный поток. К ним относятся активы, дающие бизнесу возможность увеличить производственную мощность и более эффективно обслуживать дополнительных клиентов. [c.84]
Среднесрочные (срочные) ссуды отличаются от капитальных тем, что они идут на удовлетворение потребностей в кредите на промежуточный срок, т.е. такие, которые могут быть погашены за более короткий период времени, обычно от трех до пяти лет. Они обыкновенно используются либо для увеличения оборотного капитала и расширения производственных мощностей, либо для приобретения других фирм. [c.84]
Долгосрочные кредиты банков используются заемщиками на приобретение основных производственных фондов и предоставляются на срок от 1 года до 8 лет. Отличительной особенностью этих кредитов по сравнению с краткосрочными является их возобновляемый характер. При подобной схеме банк обязуется предоставить заемщику любую часть общей суммы кредита на период 2-3 года, понимая при этом, что в течение указанного периода заемщик по своему усмотрению имеет право получить, использовать, погашать и вновь получать кредит банка. По истечении такого возобновляемого периода по всем суммам, полученным в рамках общего кредита, срок их применения считается истекшим, а сами кредиты — подлежащими к погашению в соответствии с остатком общего срока кредита. По неиспользованной части кредита в течение указанного периода банк взимает так называемую комиссию за обязательство, представляющую собой дополнительную плату за готовность банка в любой момент выдать заемщику всю сумму кредита или любую его часть. [c.85]
Важным элементом выдачи кредита является определение объекта кредитования. Из всего многообразия объектов кредитования можно выделить две основные группы производственные ссуды и ссуды на потребительские цели. [c.85]
В результате представления производственных кредитов деньги вкладываются в производственные капитальные вложения. Новым видом таких ссуд выступают инновационные кредиты. Объектом инновационного кредитования становятся компьютерная техника, медицинское оборудование, производство потребительских товаров и др. [c.85]
Банковский кредит в отличие от бюджетных средств позволяет повысить эффективность инвестиционных мероприятий, может быть более быстрым и удобным методом мобилизации денежных средств на более длительные сроки, чем выпуск акций и размещение облигационных займов. [c.86]
Краткосрочный кредит. Цели финансирования за счет краткосрочных ссуд отличаются от задач долгосрочного заимствования. Долгосрочное кредитование призвано помочь бизнесу справиться со значительным и иногда неравномерным ростом потребностей в капитале, который планируется заранее. С другой стороны, краткосрочный долг обычно идет на удовлетворение незапланированных нужд в денежных средствах, не покрывающихся долгосрочным кредитованием (вследствие недельных или месячных колебаний, которые возникают из-за неожиданного дефицита или роста продаж, либо из-за непредвиденного увеличения расходов, что трудно предусмотреть заранее). [c.86]
Ссудные счета открываются предприятиям и организациям на основе заключенного кредитного договора. В нем определяются порядок выдачи и погашения кредитов, взаимные обязательства и экономическая ответственность сторон, условия уменьшения или увеличения процентных ставок. [c.87]
Ссуды на пополнение оборотного капитала часто используются для финансирования создания запасов и счетов дебиторов. Они особенно полезны, чтобы сглаживать эффект сезонных колебаний в бизнесе, когда компании может понадобиться образование запасов для продажи в последующие периоды. Они также помогают пережить периоды циклических спадов. Оборотный капитал — это превышение текущих активов над текущими обязательствами. Недостаток оборотного капитала может сдерживать рост компании, так как от него зависят размеры запасов сырья или объем продаж, которые можно осуществить в кредит. [c.87]
Кредитование под счета дебиторов. Если счета дебиторов хорошего качества с точки зрения сроков и перспектив погашения, а также достаточно диверсифицированы, то банк или финансовая компания могут с охотой дать взаймы под залог таких активов. Средства предоставляются после отгрузки товаров, исходя из заранее договоренной величины процента от суммы подходящих счетов дебиторов. [c.88]
Факторинг предусматривает постоянное соглашение, по которому финансовое учреждение приобретает счета дебиторов, когда они появляются, принимает на себя риск неплатежа по любому из этих счетов и отвечает за обеспечение поступления денег в уплату. Дополнительные издержки возникают из-за того, что заимодавец принимает на себя кредитный риск клиентов заемщика и сам обеспечивает погашение дебиторской задолженности. Факторинговые компании также проводят проверку кредитоспособности всех клиентов, что требует оплаты услуг аудиторов. [c.89]
Факторинговыми операциями в России занимаются в настоящее время Международный московский банк (ММБ), Альфа-банк, Мосбизнесбанк и др. [c.90]
С целью приобретения необходимого опыта в этой новой для России нише бизнеса ММБ вступил в Международную Факторинговую группу (IF ), одну из крупнейших международных организаций, объединяющих участников рынка факторинговых услуг. [c.90]
Факторинг — дорогостоящий способ финансирования под обеспечение счетов дебиторов, и во многих отраслях он не стал общепринятым. Особенно дорогостоящим он может стать при большом количестве сравнительно мелких счетов. [c.91]
Кредитование под запасы. Банки и финансовые компании также дают деньги в долг под залог запасов, проявляя, однако разборчивость в отношении их видов. Например, сырье, которое может храниться в течение длительного срока, и физически прочные материалы считаются лучшими с этой точки зрения, поскольку в случае невыплаты денег клиентом их можно реализовать. Готовая продукция также может использоваться в качестве обеспечения кредита в зависимости от ее рыночной стоимости. Поскольку запасы обладают меньшей степенью ликвидности по сравнению с другими текущими активами, банк редко одалживает суммы, превышающие 50% их стоимости. [c.91]
Существуют несколько форм кредитования под залог запасов. [c.91]
Процедуры для получения и погашения ссуд в двух последних случаях зависят от того, кто контролирует запасы — заемщик или заимодавец. [c.92]
При использовании специального склада складская компания арендует площадь в помещениях заемщика и несет полную ответственность за контроль и управление на этой площади. Она обеспечивает сохранность товаров и отпускает их только по запросу держателя складской расписки, в данном случае кредитора. Владелец склада обычно устанавливает знаки, указывающие на то, что в данном помещении находится специальный склад. [c.93]
Затраты на устройство специального склада сравнительно велики, что делает его малоподходящим для небольшой компании. Вместе с тем такая форма финансового обеспечения имеет некоторые плюсы. Сумма денег, которую можно получить, связана с ростом запасов, а это означает, что объем доступных средств увеличивается вместе с ростом потребностей в финансировании. Специальное складирование также расширяет возможности по использованию ряда наименований запасов в качестве обеспечения ссуды. В качестве побочной выгоды можно отметить привлечение специалистов по складированию, в результате чего зачастую возможно улучшение складской деятельности в самой компании. [c.93]

Вернуться к основной статье