ГРАФИКИ В ТЕХНИЧЕСКОМ АНАЛИЗЕ

из "Право и экономика- инвестиционное консультирование "

Информация о рынке или отдельных акциях, которую содержат графики технического анализа, расшифровываются с помощью системы графических кодов. Иначе говоря, формирующиеся линии поведения курсов акций зашифрованы в графических кодах, которые предсказывают определенные изменения курсов. Если инвестор знает, как интерпретировать эти графические структуры, он может прочитать графические коды и распознать признаки, благоприятные для покупки или продажи акций. [c.377]
Теория анализа рынка с помощью графиков заключается в следующем. Рыночные цены движутся в соответствии с определенными трендами, которые обладают продолжительностью и направлением. При изменении тренда часто возникают повторяющиеся ценовые ситуации. Они обладают стандартными характеристиками, имеют одинаковое значение. Интересно также и то, что такие ценовые ситуации встречаются в подавляющем большинстве случаев при изменении тренда на тренд с обратным направлением. Именно потому их стали называть обратными моделями. [c.377]
Обратные модели позволяют определить направление изменения всего рынка, его рост или падение. Прикладное значение обратных графических моделей состоит в том, что они являются сигналами продажи ценных бумаг перед предстоящим падением цен и, соответственно, покупки ценных бумаг при возможном росте. [c.377]
Изучение больших массивов информации о происходящих на рынке событиях позволило выявить значительное количество обратных моделей. Одни из них появляются часто, другие — редко. Одни из них более правдивы , другие — менее. [c.377]
Рассмотрим основные обратные модели, заслужившие доверие годами применения. [c.377]
Необходимо отметить, что чем дольше формируется обратная модель, тем более надежен сигнал, который она подает. [c.378]
Основанием для выделения моделей служат графические изображения, каждое из которых имеет свое собственное аналитическое объяснение. [c.378]
Ключевые обратные модели. Как правило, встречаются во время одного периода (дня) торговой активности. Ключевая обратная вершина является результатом повышения цены, что связано с повышательным трендом. Однако вторая половина ключевой обратной верхней гораздо менее оптимистична. Она зачастую в своей нижней точке оказывается меньше самой низкой цены предваряющего модель торгового периода. Наиболее часто встречается на рынке активно торгуемых акций. [c.378]
Обратную картину представляет ключевая обратная нижняя. Здесь цены сначала резко идут вниз (в соответствии новым понижательным трендом), а затем — вверх. [c.378]
Результатом такого движения становится приближение к самой высокой цене данного торгового периода — более высокой, чем была днем раньше. Первая часть этой модели представляет собой не что иное, как кульминацию продаж, которой заканчивается период панического падения цен. Ключевые обратные традиционно сопровождаются значительным объемом торгов. [c.379]
Блюдца. Эти модели свидетельствуют о плавном движении цен по практически круглым траекториям. В отличие от многих обратных моделей блюдца являются результатом значительной и продолжительной подвижки спроса и предложения. При этом наблюдается сравнительно симметричное изменение направления тренда. [c.381]
Объемы торгов при таких моделях постепенно сокращаются на протяжении первой части модели, а потом возрастают с падением цен (блюдце) и ростом цен (перевернутое блюдце). [c.381]
Рассматриваемые модели встречаются достаточно редко. Они более характерны для ценных бумаг, котировки которых зависят от изменения процентных ставок и других инструментов, отличающихся невысокими по амплитуде ценовыми колебаниями. С точки зрения анализа блюдца помогают определить изменение тренда. Но такие модели не позволяют точно определить его новое направление. [c.381]
Объемы торгов в рассматриваемых моделях снижаются при приближении цен к вершинам поднимающихся или падающих треугольников. Выходы цен за пределы модели, как правило, свидетельствуют об увеличении рыночной активности и росте объемов торгов. [c.382]
Эти модели регулярно появляются на ежедневных графиках. В отдельных случаях они могут иметь место и на недельных графиках. Поднимающиеся и падающие треугольники предоставляют хорошую возможность для получения значительных доходов от операций. При этом поднимающийся треугольник отражает бычью философию, а падающий — медвежью . [c.382]
Прямоугольники. Эти модели отражают колебания цен в рамках двух горизонтальных или практически горизонтальных линий. Прямоугольники формируются при значительном предложении торгуемой ценной бумаги по определенной цене и спросе по более низкой цене. [c.383]
Когда цена достигает своего низкого значения в рамках этой модели, начинается скупка ценных бумаг, в результате чего цена подтягивается вверх до тех пор, пока она не дойдет до верхней границы, когда вновь начинаются значительные по объему продажи. Такие действия ведут только к одному — снижению цены. Соответствующие колебания происходят постоянно, вплоть до разрушения самой модели. [c.383]

Вернуться к основной статье