Деривативы

из "Валютный и денежный рынок Курс для начинающих "

Это одни п 5 наиболее широко используемых па внебиржевом рынке проп водных инструментов. [c.84]
Процентные фьючерсы — это форвардные сделки со стандартным размером контракта и стандартными сроками, осуществляемые на биржах. [c.85]
Расчеты по долгосрочным процентным фьючерсным контрактам производятся по ценам правительственных облигаций или купонных ценных бумаг со сроком, установленным биржей. [c.85]
Процентный своп — это соглашение между сторонами об осуществлении серии платежей друг другу в согласованные даты до истечения срока соглашения. Размер процентных платежей каждой из сторон вычисляется на основе разных формул, исходя из условной основной суммы соглашения. [c.85]
Опционный контракт колл ( пут ) — это соглашение между двумя сторонами, дающее держателю право, но не обязывающее его купить (продать) финансовый инструмент по определенной цене (цене исполнения) в определенный момент (срок) или до его наступления. [c.86]
Существуют два основных типа опционных контрактов. [c.86]
К наиболее простым контрактам следует отнести опционы заемщика и опционы кредитора, базовым инструментом которых являются займы или депозиты. Цена исполнения опциона — это ставка процента по займу или депозиту. На денежных рынках базовыми инструментами для большинства опционных контрактов являются казначейские векселя п процентные ставки по краткосрочным евровалютным депозитам. [c.86]
Любой кэп и флор можно представить как серию опционов колл и пут на соглашения о будущей процентной ставке (FRA). [c.86]
Покупатель свопциона имеет право, но не обязан войти в своп по согласованной фиксированной процентной ставке в определенный срок или до его наступления. Свопцион, например, может предоставлять право па обмен плавающей ставки па фиксированную по согласованной ставке свопа — ставке исполнения. [c.86]

Вернуться к основной статье