Психология

из "Форекс для начинающих Справочник биржевого спекулянта "

Прежде всего представим ситуацию, когда вы уже открыли позицию, например на повышение (в данном контексте не имеет значения, по какому инструменту). Помимо прочего, вы также установили лимитный ордер на ограничение возможных убытков в согласии со своей торговой системой. Что может произойти далее Во-первых, вы могли допустить ошибку (надеюсь, что этого не произошло) при проведении предварительного анализа либо (что более вероятно) по тем или иным причинам (суть которых сейчас не важна) ситуация на рынке изменилась, в результате чего цена стала снижаться. При таком развитии ситуации возможны различные исходы. Если ваша торговая система начала подавать сигналы на выход из позиции, то разумнее всего так и поступить, не дожидаясь срабатывания лимитного ордера (при этом стоп-приказ на ограничение возможных убытков необходимо снять сразу же после фиксации текущей позиции). Если же события развиваются настолько стремительно, что вы ничего не успеваете предпринять, либо в том случае, когда торговая система молчит , очевидно, должен сработать лимитный ордер на ограничение возможных убытков. При этом зафиксированный убыток можно считать разумной платой за риск по данной сделке. Не вызывает сомнения, что при таком развитии событий (в обоих случаях) потери не превысят допустимый предел (который вы ранее установили и исходя из которого производилось данное инвестирование). [c.171]
Таким образом, мы рассмотрели ситуацию неблагоприятного развития событий. Но есть еще и оборотная сторона медали — то самое во-вторых , о котором мы еще не говорили. В этом случае ситуация на рынке развивается согласно вашему прогнозу, т. е. цена пошла в рост вскоре после открытия вашей позиции (наиболее благоприятный вариант). Через некоторое время после этого вы, очевидно, сможете наблюдать какую-то плавающую прибыль по вашей инвестиции (цена идет в вашу сторону). Но стоит помнить, что плавающая и реальная прибыли суть два разных понятия. Если не предпринимать никаких действий, то цена рано или поздно развернется против вас и вернется на прежние рубежи и, возможно, опустится еще ниже. Как же поступить, если уже имеется незначительная плавающая прибыль, а ваша торговая система говорит о том, что все только начинается Ответ прост необходимо дать прибылям расти. Однако это проще сказать, чем сделать. Тем не менее существует достаточно простой способ страховки можно постепенно подтягивать свой лимитный ордер на ограничение убытков в сторону открытой позиции (в нашем случае наверх). Очевидно, что при развитии ситуации в благоприятном направлении спустя какое-то время данный лимитный ордер уже нельзя будет называть ордером на ограничение возможных убытков, так как его срабатывание приведет к фиксации некоторой прибыли. При этом оптимальной можно считать ситуацию, когда после открытия цена быстро отходит от этого уровня (в нашем случае наверх) и есть возможность поместить лимитный ордер на уровне безубыточности, т. е. на таком уровне, что после его срабатывания вы по крайней мере ничего не потеряете. [c.172]
Прежде чем закончить данную главу, еще раз вернемся к главной идее концепции управления капиталом. Как отмечалось ранее, центральная идея риск-менеджмента состоит в ограничении возможных убытков. При этом в каждом конкретном случае необходим свой индивидуальный подход (прослеживается сильная зависимость от рынка и объемов привлеченного капитала). Не исключена ситуация, что на данном рынке, имея определенный запас денежных средств, нет возможности добиться разумного соотношения риск/вознаграждение. В этом случае лучше отказаться от инвестирования, чем подвергать себя неоправданным рискам. В крайнем случае практически всегда можно найти биржевой инструмент, отвечающий вашим потребностям. Даже если он на первых порах не сможет решить все ваши проблемы (например, низкий уровень доходности), то это станет хорошим примером, на основании которого вы сможете более трезво смотреть на ситуацию и оценивать свои силы. Главное — быть объективным, по крайней мере по отношению к себе. [c.173]
Каков же все-таки правильный ответ на поставленный вопрос На мой взгляд, первичная цель, к которой необходимо стремиться, придя на рынок, — это выживание с долгосрочной перспективой высокого, стабильного заработка. Необходимо четко себе представлять, что биржа по своей сути является шансом получить (заработать) одним махом уйму денег.1 Но, несмотря на это, игра на бирже — достаточно жесткая игра. Следует помнить, что здесь ты один против всех, а все против тебя. Деньги появляются на бирже по одной-единственной причине их приносят трейдеры (инвесторы). Деньги, на которые вы рассчитываете, принадлежат другим людям, которые вовсе не собираются делиться с вами. [c.176]
Рассмотренная ситуация относится к благоприятно развивающимся ситуациям. А что же происходит, когда цена идет против нас В этом случае начинающие трейдеры, как правило, впадают в ступор, наблюдая за тем, как растут убытки. Они не могут заставить себя зафиксировать минимальный убыток и в случае, если по каким-то причинам (на данный момент несущественно, по каким именно причинам) тенденция стала развиваться в противоположную сторону. И это при условии, что новичкам всегда рекомендуется ставить стоп-ордера на ограничение убытков. Ситуация со стоп-приказами на ограничение убытков еще забавнее. Правильное выставление стоп-ордеров само по себе искусство. Опасаясь больших убытков, новички, как правило, ставят их достаточно близко, что, в свою очередь, приводит к частым ложным срабатываниям ордеров. И начинающие трейдеры в скором времени начинают от них отказываться. Это одно из самых серьезных заблуждений непрофессионалов. Рекомендуется всегда, вне зависимости от ситуации, выставлять стоп-приказы на ограничение убытков. [c.177]
Неискушенному читателю может показаться, что с самоконтролем нет никаких проблем. Однако это не так. Далеко не каждый человек (участник торгов) может совладать с той бурей эмоций, которые начинают бушевать в момент вступления в рынок. Можно достаточно долго рассуждать на эту тему, но если вы никогда не были в рынке , то понять это будет достаточно сложно (если вообще возможно). К тому же одна из ключевых проблем при работе на бирже — это стереотип денег. Новичку достаточно трудно перестроить свое отношение к валютным средствам. Деньги — это товар Попытайтесь с первых минут своей работы понять, запомнить и, возможно, смириться с этой простой истиной. На валютной бирже деньги — это такой же товар, как яблоки и ананасы на обычном рынке. Есть отличия в способах торговли, месте проведения торгов, но, по сути, деньги так же продаются (покупаются), если ожидается ослабление (укрепление) валютного курса. Одна из ошибок дилетантов — это подсчет прибылей (убытков) в валютном исчислении. Предположим, что ситуация развивается в вашу сторону. Дилетант, подсчитав плавающую прибыль, начинает мечтать о том, на что он может потратить заработанные деньги. Он в эйфории от успеха, мысленно он уже лежит где-то на пляже под палящим солнцем, потягивая любимый напиток. Лучи солнца слепят ему глаза, и он уж не видит, что ситуация изменилась, что торговая система давно дала сигнал к фиксации прибыли. Хорошо, если он вовремя надел солнечные очки и смог сконцентрироваться на работе. В этом случае он, возможно, даже сможет взять некоторую (но меньшую, чем было возможно) прибыль. Если же он не смог вовремя это сделать, то, как следствие, возможны даже убытки. Следует помнить, что любая прибыльная позиция рано или поздно превращается в убыточную инвестицию. Справедливости ради необходимо отметить, что в выражении рано или поздно скрыт достаточно большой произвол. [c.178]
Кроме этого, вышеописанная ситуация заставляет задуматься над тем, как оценивать соотношение прибыль/убытки, не пересчитывая его на деньги. Как показывает практика, правильнее будет оценивать соотношение прибыль/убытки в пунктах. Естественно, не стоит забывать и о стоимости пункта, так как надо оценивать и рискованность той или иной операции. Следует отрешиться от понятия денег, а оперировать такими понятиями, как товар и количество заработанных (потерянных) пунктов . Если вы сможете побороть себя, выработаете самоконтроль, то в конечном результате добьетесь успеха в биржевом бизнесе. [c.179]

Вернуться к основной статье