Как стать профессионалом фондового рынка

из "Как делать деньги на фондовом рынке Стратегия торговли на росте и падении "

Это одна из наиболее важных глав книги, описывающая предмет, которым хорошо владеют очень немногие инвесторы, поэтому изучите ее тщательно. Обыкновенная акция ничем не отличается от любого другого товара. Вы как продавец должны продать свою акцию, чтобы получить прибыль, и лучше всего продавать акцию на подъеме, когда она все еще повышается в цене и кажется всем еще сильной. Этим вы избежите душераздирающих коррекций от 20 до 40%, которые могут переживать акции лидеров рынка, оказывая понижающее давление на ваш портфель. Вы никогда не продадите точно на вершине, так что не упрекайте себя, если акция все еще продолжает повышаться после того, как вы ее продали. Если вы не продадите раньше, то опоздаете. Цель заключается в том, чтобы сделать и забрать существенную прибыль и не переживать, испытывая чрезмерный оптимизм или жадность, по мере того как акция поднимается все выше. Помните старую поговорку Быки делают деньги, и медведи делают деньги, а свиньи идут под нож . [c.128]
Основная цель каждого счета должна состоять в том, чтобы делать чистую прибыль. Чтобы удержать приличную прибыль, вы должны продать акции и взять деньги. Нужно только знать, когда это делать. Бернард Барух, финансист, сделавший на фондовом рынке состояние, сказал Не раз я продавал акции в то время, как они все еще повышались, — и это была та самая причина, по которой я сохранил свое состояние. Много раз я мог бы сделать намного больше, удерживая акции, но я также мог увязнуть в обвале, когда цена акций падала . [c.128]
Когда у преуспевающего международного банкира Натана Ротшильда спросили, есть ли у него техника зарабатывания денег на фондовой бирже, он сказал Конечно есть. Я никогда не покупаю у основания и всегда продаю пораньше . [c.128]
Надо выйти, пока дела идут хорошо. Секрет заключается в том, чтобы выскочить из лифта, когда он идет вверх, а не спускается вниз. [c.129]
Исследовательский отдел Джека в те давние дни больших свершений состоял из трех молодых шалопаев, наносящих на огромные графики дневные данные по ценам и объему о сотнях акций, допущенных к обращению. [c.130]
Я накупил самых правильных акций в самое правильное время и построил пирамиды с помощью нескольких дополнительных покупок, поэтому у меня были хорошие позиции и солидная прибыль. Однако когда акции наконец достигали своего максимума, я держался за них слишком долго, и прибыль моя исчезала. Когда зеваешь, тогда теряешь. Это было трудно усвоить. Целый год я принимал абсолютно правильные решения, но едва сводил концы с концами. [c.131]
В конечном счете, моя проблема стала очевидной я знал, как выбирать лучшие ведущие акции, но не имел никакого понятия о том, когда продавать их и забирать прибыль. Мои акции взлетали и падали, сводив мою бумажную прибыль на нет. [c.132]
В результате своего анализа я обнаружил, что успешные акции после прорыва (см. главу 12) имеют тенденцию подниматься на 20-25%. Затем они идут вниз, создают новые базы и в некоторых случаях возобновляют свой рост. Вооружившись этим новым знанием, я взял себе за правило покупать каждую новую акцию точно в центре разворота на покупку и никогда не добавлять к своей позиции более 5% после этой точки. Далее, я должен был продавать каждую акцию, когда она поднималась на 20%. [c.132]
у меня был обновленный план прибылей и убытков брать прибыль в 20%, когда она есть (кроме наиболее мощных акций) и останавливать убытки максимум на 8% ниже покупной цены. [c.133]
Этот план имел несколько серьезных преимуществ. Вы можете оказаться не правы дважды и правы только один раз, и у вас все еще не будет финансовых проблем. Когда вы оказываетесь правы и хотите вдогонку произвести несколько меньшие покупки тех же акций на несколько пунктов выше, вам часто приходится принимать решение продать одну из ваших отстающих или самых слабых акций. Деньги из ваших менее результативных позиций непрерывно перекачиваются в ваши лучшие инвестиции. Кроме того, вы заставляете свои деньги работать гораздо более эффективно. В хороший год вы можете провести две или три 20%-ные операции, и вам не нужно пережидать многочисленные длительные и непродуктивные коррекции, пока акция создаст себе новую базу. [c.133]
Еще одно чрезвычайно полезное наблюдение, которое я вывел из анализа своих ошибок, заключалось в том, что большинство выбранных мною лидирующих акций, достигших своих максимумов, совершили разворот потому, что рынок в целом начинал снижение на 10% или более. Это заключение привело к разработке мною системы интерпретации дневных рыночных индексов с целью установления истинного тренда и критически важных изменений направления движения рынка в целом. [c.133]

Вернуться к основной статье