Как находить выигрышные акции, используя

из "Как делать деньги на фондовом рынке Стратегия торговли на росте и падении "

Глава И. Как находить выигрышные акции... [c.203]
Вы увидите, что они напоминают сжатый финансовый отчет, описывающий фундаментальную силу или слабость акции. Они также дают оценку общего здоровья каждой компании. И, самое важное, наряду с дневными и/или недельными графиками эти рейтинги помогут вам найти выигрышные акции. Давайте рассмотрим каждый элемент. [c.204]
Рейтинг EPS оценивает рост и стабильность прибыли каждой компании за последние три года, делая особый акцент на последних нескольких кварталах. Результат сравнивается со всеми другими обыкновенными акциями в ценовых таблицах и оценивается по шкале от 1 до 99, где 99 является лучшим показателем. [c.204]
Пример Рейтинг EPS, равный 90, означает, что по итоговым результатам краткосрочной и долгосрочной прибыли компания входит в 10% лучших компаний от общего числа примерно в 10 000 измеряемых акций. [c.204]
Так как величина и рост прибыли являются самыми основными параметрами успеха компании, рейтинг EPS неоценим для отделения истинных лидеров от плохо управляемых, дефективных и невзрачных компаний в сегодняшней более жесткой глобальной конкуренции. [c.205]
Пример Рейтинг 85 RS означает, что в прошлом году по движению цены акции превзошли 85% всех других обыкновенных акций. Начиная с 1952 г. величайшие выигрышные акции имели средний рейтинг RS равный 87, когда прорывались из своих первых областей консолидации цены (баз). Иными словами, величайшие акции уже превосходили почти 90%, или девять из 10, акций на рынке прежде, чем добивались крупнейших повышений в цене. [c.205]
Даже на вялых рынках рейтинг относительной силы цены, падающий ниже 70, может предупреждать вас о возможной проблемной ситуации. Когда вы сравниваете эти базирующиеся на фактах рейтинги поведения цен со старыми ненаучными методами, как правило основанными на ложных мнениях, научных теориях, историях, рекламе и слухах, становится ясно, что уникальные рейтинги IBD могут дать вам явное преимущество на рынке. [c.205]
Использование одновременно и рейтинга прибыли на акцию, и рейтинга относительной силы цены очень важно. Вы можете определить высших лидеров по прибыли и относительной силе цены. Огромное большинство лучших акций будет иметь 80 или более высокий балл и в рейтинге EPS, и в рейтинге RS накануне сильного движения вверх. Так как один из рейтингов является фундаментальным фактором, а другой — оценкой рынка, обязательное требование к высокому уровню обоих чисел должно, на положительных рынках, существенно улучшить ваш процесс выбора. [c.206]
Дело не в том, что компании с низкими рейтингами не могут добиться высоких результатов. Дело в том, что большая часть их разочаровывает впоследствии. Даже в случае, когда компания с низким рейтингом совершает приличный ценовой ход, вы увидите, что акции компаний с лучшим рейтингом в той же отрасли достигли, вероятно, намного лучших результатов. [c.206]
Отбор и управление портфелем акций не отличаются от бейсбола, когда речь заходит о результативности. Чтобы выигрывать раз за разом и закончить первым в вашей подгруппе, вы нуждаетесь в самых лучших доступных игроках— то есть тех, которые имеют доказанную блестящую историю игры. Вы не добьетесь успеха и в инвестировании, если будете настаивать на покупке более слабых игроков и более дешевых акций в надежде найти чемпиона. Надежда на рынке никогда не срабатывает, если вы не начинаете с качественной акции, которая только набирает пары . Именно эти пары (прибыль и сила цены) являются ключевой предпосылкой будущего роста. Не давайте себе обмануться дешевой сделкой. Руководствуйтесь не надеждой и личным мнением, а проверенными и измеримыми фактами. [c.207]
Интересно также отметить, что эти реалистичные, сугубо деловые рейтинги помогают растормошить членов советов директоров и оказывают давление на управленческие команды, приносящие второразрядные результаты. Сохраняющийся длительное время низкий рейтинг относительной производительности IBD должен служить серьезным сигналом тревоги для любой команды высших управляющих или совета директоров. [c.207]

Вернуться к основной статье