Опционная кампания Война на истощение

из "Дорога к трейдингу "

Таким образом, к этому моменту я фактически полностью открыл короткую позицию и получил премию порядка 3 тыс. фунтов (6°о торгового капитала в 50 тыс. фунтов). [c.236]
Если бы все пошло на 100°о так, как мне хотелось, я бы смог просто сидеть в этой позиции и, возможно продал бы несколько опционов пут если бы после падения получил четкий сигнал на покупку. [c.236]
Когда я говорю был прикрыт , я имею в виду, что если индекс будет находиться между этими уровнями в момент истечения контрактов то я останусь с прибылью но истечение за этими границами принесет мне убыток хотя моя стратегия хеджирования уменьшает этот риск. С учетом характера моей позиции истечение контрактов на любой отметке между 6000 и 6100 принесло бы мне максимальную прибыль порядка 4 тыс. фунтов (+8%). [c.236]
Утром в понедельник фьючерсы на открытии показали сильный пик пок пки (см. главу 20 Шипы ), и я почувствовал, что это было хорошим индикатором того, что тренд остается восходящим. В связи с этим я продал еще три опциона пут с ценой исполнения 6000 по 60 пунктов — как всегда, неприбыльных примерно на 50 пунктов Из графика нетрудно видеть, что, несмотря на то что фьючерсы показали подобный шип, сам индекс остался достаточно спокойным. [c.236]
Вероятно имеются в виду иррациональные факторы Прим. пер. [c.237]
В моем активе по-прежнему оставалось 5700 фунтов, и мне было необходимо удержаться в течение еще восьми торговых сессий (Пасхальные праздники сократили это число на два). [c.238]
Далее рынок вновь рванул вверх, и я купил контракт по 6147 и второй — по 6172, но к закрытию рынок вновь упал, так что я вышел из одного из них по 6149. Здесь важно отметить, что изначально я искал возможности открытия короткой позиции, в результате чего я был предрасположен открываться вниз на этом рынке. Лучше быть нейтральным. [c.238]
На следующий день (7 апреля) рынок открылся ниже, а затем еще раз рванул вверх. Сначала я не предпринял никаких действий, но затем начал покупать еще фьючерсы по мере того, как рынок рос. Я купил один по 6166 и еще один — по 6190. В этот день рынок продемонстрировал максимум на отметке 6196 после чего мы увидели еще один дикий откат. Я вышел из всех трех контрактов по 6166,6143 и 6140. К этому моменту, ставя и снимая хеджи, я потерял на них порядка 1150 фунтов. За два дня я потерял порядка 20% полученных премии. Оставалось еще шесть дней, война на истощение началась со всей яростью, но это тоже обычное дело. Рынок всегда испытывает тебя подобным образом, хеджирование обходится дорого Моя торговля может показаться не слишком заманчивой, но это также часть моей стратегии. Я лучше предпочту хеджироваться слишком часто, чем рисковать получить большой убыток из-за того, что рынок ушел от меня. [c.238]
В тот день я работал по моей системе Ночник и продал один контракт на закрытии по 6145. [c.238]
Так что по этому сигналу я не предпринял никаких действий, но вышел из одного контракта на уровне 6153. когда рынок упал ниже. [c.240]
На следующий день рынок продолжил сильное падение (слава богу, что я закрыл эти опционы пут, слава богу, что я следовал своим правилам ). Я закрыл все свои фьючерсы на отметках 6158 и 6127 15-го и на 6104 — 16 апреля. К этому моменту я потерял на фьючерсах порядка 2800 фунтов, примерно половину полученных премий. [c.240]

Вернуться к основной статье