Шансы

из "Практическое использование волн Эллиотта в трейдинге "

Главная проблема, с которой трейдер сталкивается в своей работе, заключается в том, что поведение рынка является неопределенным. О полной определенности относительно направления и диапазона движения цен можно говорить лишь в крайне редких случаях. Даже в период очевидного обвала цен и котировок, когда, казалось бы, ситуация предельно ясна, неопределенность все равно остается. Никогда нельзя быть уверенным в том, в какой конкретно день и час наступят перемены к лучшему либо станет еще хуже. [c.15]
Разумеется, и некая доля определенности здесь тоже существует. Так, вполне определенно можно утверждать, что в будущем году и как раз в это же самое время данная ситуация не повторится. Но практической пользы в подобного рода определенности для трейдера нет никакой. [c.15]
Как же оценить шансы на успех при работе в столь сложных условиях Вопрос не простой. [c.15]
И все же, понятно, что исход конкретной торговой операции во многом зависит от того, чем готов рискнуть трейдер в обмен на возможность получения какой-то заранее намеченной прибыли. Как раз определенность данного соотношения между риском и отдачей и позволяет сделать соответствующую оценку шансов на успех. [c.15]
Скажем, если трейдер мечтает, рискнув долларом, заработать миллион, то почти точно можно сказать, что вряд ли это ему удастся (шансы минимальные). И наоборот, если, рискуя миллионом, он рассчитывает выиграть всего один доллар, то именно так и будет (шансы максимальные). [c.15]
Чем меньшим капиталом рискует трейдер в конкретном случае, пытаясь добиться более значительных приобретений, тем выше шансы на неудачу. И наоборот, при готовности в заданном испытании пойти на риск относительно больших потерь, вероятность малых достижений весьма высока. [c.16]
И в том и в другом случае неопределенности исхода торговой операции практически нет, так как соотношение риск/доходность принимает слишком крайние, неадекватные значения. [c.16]
А если риск соответствует предполагаемому доходу Тогда возникает полная неопределенность. Однако в данном контексте она не так уж страшна. [c.16]
Действительно, на языке теории вероятности полная неопределенность выражается соотношением 50 50. Как видим, это означает, что шансы на благоприятное развитие событий вовсе не равны нулю (иначе, это была бы уже полная определенность, хотя и негативная). В некотором смысле 50 50 — это не так уж и мало. Бывает гораздо хуже. Например, при сравнении с шансами на успех в лотерее, которые оцениваются как 1 1 000 000, соотношение 50 50 выглядит весьма привлекательно. [c.16]
Трейдер трудится в условиях неопределенности, которая зависит от соотношения риск потерь — возможность приобретений . Но даже полная неопределенность — это вовсе не нулевые шансы на успех. [c.16]
Понятно, что любое нарушение равновесия 50 50 приведет к соответствующему преимуществу того или иного исхода. [c.16]
Таким образом, всякий раз, когда трейдер желает хотя бы приблизительно оценить вероятность благоприятного исхода (или неудачи), следует ясно определить, как соотносится размер капитала, которым трейдер готов рискнуть, с предполагаемым выигрышем (т.е. выяснить, что на что меняется ). [c.16]
Поскольку плавание без руля и ветрил но волнам рынка ни к чему хорошему не приводит, естественным является желание трейдера опираться в своих действиях на какую-нибудь теорию, которая позволяла бы работать с должным эффектом. [c.16]
Таких теорий много — все они описаны в литературе. Существует также масса компьютерных программ в помощь тем, кто стремится к высоким показателям в работе. Есть и иные разработки. Но ни наука, ни практика, ни мистика, ни просьбы к Всевышнему до сих пор пока не позволили никому даже близко подойти к наглядно верифицируемой формуле успеха . [c.17]
Можно с особой тщательностью и сколь угодно долго отлаживать теоретический механизм очередной формулы успеха , а затем настойчиво подвергать ее всесторонней экспериментальной проверке, получая на бумаге великолепные результаты. Тем не менее в условиях реального рынка все иначе ни одна теоретически гарантированная формула успеха на практике не выдерживает достаточно длительных испытаний. Не зря в трейдерской среде бытует мнение, что при оценке поведения рынка реальные факты только вносят сумятицу . Ведь в рамках различных концепций они оцениваются совершенно по-разному. [c.17]
Только познание логики и механизмов действия сил, которые движут рынком, способно обеспечить верный прогноз поведения цен. Собственно говоря, именно на этом направлении сконцентрированы усилия всех серьезных аналитиков. [c.17]
Однако рынок не напрасно называют живым организмом . Точный прогноз направления, интенсивности и продолжительности действия его движущих сил столь же ненадежен, как и предугадывание поведения конкретного человека или любого живого существа. [c.17]
Ни одно из отдельно взятых представлений о природе законов, описывающих поведение рынка, не отражает в полной мере его многообразие и сложность. Рыночные процессы имеют ускользающий от прогнозирования характер. [c.17]
Специалистов-практиков давно уже не удивляет тот факт, что ничто не дает трейдеру явных неоспоримых преимуществ ни опора на законы макроэкономики, ни ориентация на правила технического анализа графиков, ни учет особенностей психологии инвестора, ни астрологические расчеты и мистические построения. [c.17]

Вернуться к основной статье