Скользящие средние

из "Как играть и выигрывать на бирже Изд.2 "

Психологические индикаторы позволяют прощупать твердость бычьих или медвежьих устремлений биржевой толпы. К ним относятся индекс новых максимумов-новых минимумов, коэффициент пут/кол, процент бычьего единогласия, вовлеченность трейдеров, индекс роста/падения, индекс трейдеров - и т.д. Индикаторы этой группы подают, как правило, опережающие или синхронные сигналы. [c.141]
Уровень МА зависит от двух факторов от цен закрытия и окна МА. Допустим, требуется вычислить 3-дневное простое МА акции. Если ее цена закрытия в первый, второй и третий по счету дни составила 19, 21 и 20 пунктов, то простое 3-дневное МА равно 20 пунктам (сумма 19+21+20, деленная на 3). Предположим, что на четвертый день цена закрытия составила 22. Тогда 3-дневное МА возрастет до 21, т.е. на 3 делим уже сумму 21+20+22. [c.142]
В ответ на каждую цену простое скользящее среднее меняется дважды. Первое изменение происходит при появлении новой величины. И это хорошо ведь нужно, чтобы МА отражало изменения цен. Но вот что плохо когда прежняя цена выбывает в конце окна МА, среднее снова меняется. При выбывании высокой цены простое МА падает, а при выбывании низкой - подскакивает. Эти изменения никак не связаны с текущей рыночной ситуацией. [c.142]
Предположим, что цена акции колеблется между 80 и 90, а ее 10-дневное простое МА стоит на отметке 85, но охватывает день с ценой 105. Когда в конце 10-дневного окна эта высокая цена будет выброшена, МА упадет, как бы указывая на нисходящую тенденцию. Это отражает старые цены и не имеет ничего общего с сегодняшней рыночной ситуацией. [c.142]
С выбыванием старой цены простое МА дергается вверх или вниз. Она ведет себя, как сторожевая собака, лающая дважды когда чужак приближается к дому и когда удаляется. Тут уж не понять, когда обращать на лай внимание, а когда - нет. Трейдеры используют простые МА по привычке. Современному трейдеру с компьютером лучше пользоваться экспоненциальными скользящими средними. [c.142]
Наиболее важная информация МА - направление его наклона. Восходящее МА означает, что у толпы растет оптимизм, т.е. быки набирают силу. Нисходящее МА показывает, что толпа впадает в пессимизм, т.е. у власти - медведи. Если воодушевление толпы сильнее прежнего, цены поднимаются выше МА. Если ее уныние сильнее прежнего, цены опускаются ниже МА. [c.143]
Экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА) лучше опознает тенденции, чем простое МА. Она обращает больше внимания на последние по времени данные и быстрее реагирует на изменения. Но при этом ЕМА не скачет из-за сбрасывания старых данных. У этой сторожевой собаки слух острее, а лает она только при приближении чужака. [c.143]
Начните с расчета простого МА. Его величина представлена первым показателем в столбце 3. Вычислите далее ЕМА для каждого последующего дня по формуле, приведенной в данной главе. [c.144]
Сравнительно короткое ЕМА чувствительнее к изменениям цен и быстрее выявляет новые тенденции. Но оно чаще меняет направление и подает больше ложных сигналов. Сравнительно длинное ЕМА дает ложные сигналы реже, но и реагирует оно на поворотные моменты рынка помедленнее. [c.145]
Когда компьютеры только появились на финансовых рынках, игроки перетряхнули уйму чисел в поисках оптимальных МА для различных рынков. Они выявили МА, подавшие наилучшие сигналы на основании прошлых данных, но это мало помогло в игре ведь рынки все время меняются. К сожалению, наши брокеры принимают приказы только в настоящем, а не в прошлом. [c.145]
А вообще трейдеры могут опереться на простое практическое правило чем более длинную тенденцию они пытаются найти, тем длиннее должно быть МА. Большой рыбе - большое удилище. 200-дневное МА, например, годится для инвесторов, желающих оседлать крупные тенденции и надолго вложить деньги в акции. Для большинства трейдеров подходят ЕМА от 10 до 20 дней. Но МА должно быть не короче 8 дней иначе оно начнет ловить не тенденции, а мелкие перемены. [c.145]
Хороший трейдер не увлекается прогнозами он внимательно следит за обстановкой на рынке и управляет своей игровой позицией (см. раздел 17). Скользящие средние помогают ему определить течение тенденции, с тем чтобы играть в ее направлении. Самый важный сигнал скользящего среднего - направление его наклона оно показывает, куда устремлена подавляющая масса трейдеров. [c.145]

Вернуться к основной статье